Сегодня, в условиях повышенной динамичности экономических отношений, субъекты хозяйственной деятельности, независимо от их типа и формы собственности, зачастую самостоятельно занимаются планированием своей деятельности.

Перспективы развития разрабатываются исходя из хозяйственных целей и социальных задач предприятия, а также, в зависимости от спроса и предложения, существующих на рынках сбыта.

Для правильного планирования будущих экономических показателей и эффективной оценки уже существующей деятельности предназначен такой показатель, как рентабельность. С его помощью можно проследить, как используются денежные, материальные и трудовые ресурсы в процессе хозяйственной деятельности.

Итак, рентабельность – это экономический показатель, который представляет собой отношение чистой прибыли, полученной в отчетном периоде или операционном цикле, если его длительность превышает один календарный год, к общему количеству понесенных затрат. Может выражаться как в долях, так и в процентах.

Рентабельность можно условно поделить на две основополагающие группы:

  1. Общие показатели рентабельности. Предназначены для анализа общей (балансовой) прибыли и средневзвешенной стоимости всех основных хозяйственных фондов и нормативных оборотных активов.
  2. Расчетная. Представляет собой соотношение планируемой (расчетной) прибыли к средней цене фондов производства, с которых взимается оплата.В процессе реализации продукции предприятие несет определенные расходы (издержки). Именно эти показатели и формируют затраты производства (себестоимость готовой продукции). Их величина непосредственно влияет на финансовый результат.

Поэтому, именно показатель рентабельности необходим для правильного анализа эффективности производства. Ведь даже такой показатель, как величина чистой прибыли, не дает полной оценки производства в целом.

Общая сумма доходов может расти с каждым годом, но это совсем не говорит о том, что производственные силы используются максимально эффективно.

Виды

Существуют следующие виды рентабельности:

  • рентабельность активов предприятия или банка;
  • рентабельность фондов основного производства;
  • рентабельность капитала;
  • рентабельность капитальных инвестиций;

Принятие важных инвестиционных или управленческих решений, а также анализ надежности контрагентов просто невозможно представить себе без этих четырех показателей.

Особое внимание все же зачастую уделяется рентабельности активов предприятия. Это процентное соотношение, которое показывает, насколько деятельность предприятия является доходной. Другими словами, рентабельность активов отражает сумму дохода, полученную с каждого потраченного предприятием рубля.

Активы – это все имущество предприятия, находящееся у него под контролем. Стоимость учета активов может быть правильно определена, а их использование, как ожидается, принесет предприятию доход.

К активам предприятия относятся:

  1. Оборотные активы. Это самый ликвидный вид ресурсов предприятия. К нему относятся: денежные средства и эквиваленты, дебиторская задолженность поставщиков и покупателей, товары на складе, готовая продукция.
  2. Необоротные активы: здания, сооружения, основное и вспомогательное оборудование и т.д.
  3. Необоротные активы предприятия, которые удерживаются им для будущей продажи.

Разновидности рентабельности активов

Рентабельность оборотных активов предприятия:

  • Rоб.акт=100% × Пч/ОАср;

Где:

  • Rоб.акт – рентабельность оборотных активов;
  • Пч – прибыль с учетом налогообложения (чистая);
  • ОАср – среднегодовая стоимость оборотных активов;

Такое понятие, как рентабельность оборотных активов, отражает результативность процесса производства. С его помощью можно смело судить о характере выполнения хозяйственных и финансовых планов. Увеличение объемов производства и сбыта товаров, завоевание новых рынков сбыта, постоянно должно гарантироваться оборотными средствами.

Именно это задание ставит перед собой обеспечение рентабельности, ведь основные средства всегда должны использоваться рационально.

Этот показатель говорит о том, насколько компания способна добиться положительного финансового результата. Именно оборотные активы гарантируют предприятию непрерывность хозяйственной деятельности и финансовых операций.

Рентабельность внеоборотных активов определяется аналогично:

  • Rн.акт=100% × Пч/НАср

Где:

  • Rн.акт – рентабельность необоротных активов;
  • Пч – чистая прибыль;
  • НАср – среднегодовая стоимость необоротных активов;

Еще одним из важнейших показателей деятельности организации является рентабельность внеоборотных активов. Этот критерий показывает ту отдачу, которая генерируется фондами, предназначенными для хозяйственной деятельности. Именно благодаря ему прослеживается четкая взаимосвязь между активом и пассивом баланса и отчета о прибылях и убытках.

Узнать сумму прибыли, которую получает предприятие от каждого рубля выручки поможет показатель рентабельности реализации:

  • Rр=100% × (Пч.пр)/В;

Где:

  • Rр – рентабельность реализации;
  • Пч. пр – сумма чистой прибыли, полученная от продаж;
  • В – выручка от продаж;

Само собой, чем выше этот показатель, тем предприятию лучше. Но при анализе разноотраслевых компаний этот показатель может очень отличаться. Именно поэтому, сравнение рентабельности продаж нужно проводить только между конкурентными компаниями.

Добиться увеличения эффективности реализации можно следующими способами:

  1. Увеличить сумму прибыли.
  2. Уменьшить объем продаж.

Но самым оптимальным вариантом, конечно, будет одновременное воздействие и на числитель и на знаменатель формулы.

Благодаря всем этим показателям можно смело говорить о расхождениях между планируемыми показателями рентабельности и реальными данными, а еще можно понять, что стало поводом для расхождения.

С помощью показателей рентабельности, руководство предприятия имеет возможность оценить его доходность с различных сторон, в зависимости от интересов участников процесса хозяйствования. Рентабельность до недавних времен была исключительно относительным показателем финансовых результатов и эффективности деятельности.

В любом случае это один из самых важных направлений факторной среды образования доходов (прибыли) предприятия.

Именно поэтому, показатели рентабельности всегда занимают лидирующее место в процессах анализа операционного и инвестиционного состояния предприятия. Анализируя производственные показатели, рентабельность можно использовать в роли инструмента ценообразования и инвестиционной политики.

Весомые позиции в рыночной экономике занимает сравнение чистой прибыли с ее доходными частями и, соответственно, с источниками ее образования.

Еще найдено про рентабельность оборотных активов

  1. Анализ современного уровня, особенностей и тенденций показателей рентабельности российских акционерных обществ
    В российской учебной литературе также встречаются следующие показатели рентабельности не характерные для зарубежной практики рентабельность затрат — отношение прибыли от продаж к себестоимости рентабельность внеоборотных активов — отношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов рентабельность основных средств — отношение чистой прибыли к средней величине основных средств рентабельность
  2. Выбор комплексной политики оперативного управления оборотными активами организации и источниками их финансирования
    Такой подход гарантирует минимизацию предпринимательского и финансового рисков но отрицательно сказывается на оборачиваемости и уровне рентабельности оборотных активов фирмы Умеренный подход предусматривает полное удовлетворение потребности во всех видах оборотных средств
  3. Финансовый потенциал предприятия: понятие, сущность, методы измерения
    Уровень доступных для предприятия цен платных источников денежных средств в качестве которых выступают рентабельность активов рентабельность внеоборотных активов и рентабельность оборотных активов рентабельность основного и оборотного капиталов Два последних показателя должны рассчитываться по новым формулам
  4. Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности: эмпирический анализ взаимосвязи
    Длительность финансового цикла изменяется под влиянием управленческих решений в области оборотного капитала и отражается на рентабельности активов В то же время ликвидность должна рассматриваться как
  5. Экономические показатели оценки использования активов предприятия (на примере ОАО ЧЭМК)
    Рентабельность внеоборотных активов 0,041 0,165 0,464 0,423 0,124 Рентабельность оборотных активов 0,06 0,3 0,569 0,509 0,24 рентабельность активов за обследуемый период zuij-zui3 гг
  6. Взаимосвязь оборачиваемости оборотных активов и финансового состояния экономического субъекта
    В ОА — коэффициент оборачиваемости оборотных активов П А — рентабельность активов П В — рентабельность продаж ОА КО —
  7. Методика анализа оборотных активов коммерческой организации
    Завершающий этап анализа оборотных активов изучение эффективности их использования характеризуемой коэффициентом рентабельности оборотных активов рассчитываемым по формуле Роба ПР ОбАср 14 где Роба — коэффициент рентабельности
  8. Формирование отчета о финансовых результатах как функция управления производственными ресурсами
    Так рентабельность оборотных активов в 2015 г по сравнению с 2013 г повысилась до 40,7% или на 19,8 пунктопроцента в сравнении с 2014 г она увеличилась на 3,9 пунктопроцента в следствие опережающих темпов прироста прибыли от продаж по сравнению с темпами прироста среднегодовой стоимости оборотных активов Рентабельность собственного капитала за исследуемый период повысилась до 35,1% или на 13,2 пунктопроцента
  9. Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощений
    Значительно возрастет рентабельность оборотных активов на 5,10% что также отражает эффективность использования фондов объединенной компании Несмотря на
  10. Интегральная оценка политики управления оборотными средствами предприятия ЖКХ
    Косвенно о состоянии оборотных активов и качестве проводимой политики управления ими свидетельствует динамика рентабельности оборотных активов предприятий ЖКХ Российской Федерации табл 2 которая с 2012 г имеет перманентную
  11. Пути оптимизации финансирования оборотных средств на предприятии
    Такая синтезированная модель даст возможность выявить резервы оборачиваемости и излишки оборотных средств а также рассчитать потенциалы роста выручки прибыли и рентабельности оборотных активов Главной целью управления оборотными активами является оценка и распознавание внутренних проблем предприятия
  12. Политика управления оборотным капиталом в холдинге
    Рис 4. Взаимосвязь рентабельности активов и уровня оборотного капитала компании X Далее проведем анализ различных вариантов финансирования оборотных
  13. Особенности проведения комплексного экономического анализа оборотных активов торговых организаций
    Значительный рост медленно реализуемых активов торговых организаций связан с падением значений показателей рентабельности Классификация оборотных активов по степени ликвидности и финансового риска характеризует качество активов торговой организации
  14. Классификация организаций по уровню их финансового состояния
    Значит можно выделить следующие показатели рентабельности рентабельность активов рентабельность внеоборотных активов рентабельность оборотных активов рентабельность собственного капитала К данной группе показателей относятся рентабельность продаж и норма прибыли
  15. Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организации
    В российской учебной литературе также встречаются следующие показатели рентабельности рентабельность затрат — отношение прибыли от продаж или чистой прибыли к себестоимости рентабельность внеоборотных активов — отношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов рентабельность основных средств — отношение чистой прибыли к средней величине основных средств рентабельность
  16. Рентабельность: чтобы управлять, следует правильно измерить
    R ВА 1,59 0,50 0,23 Рентабельность оборотных активов R ОА 0,61 0,22 0,23 Рентабельность активов R А 0,44 0,16 0,11
  17. Анализ рентабельности основной деятельности торговой организации
    Замедление оборачиваемости товарных запасов привело к росту рентабельности продаж на 0,01% а снижение доли оборотных средств в имуществе товарных запасов в оборотных активах повысило рентабельность продаж на 0,17% и 0,17% Рентабельность продаж зависит также от рентабельности
  18. Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятия
    Во втором примере попарно взаимозависимыми коэффициентами становятся коэффициенты доли собственных оборотных средств в активах и оборачиваемости активов рентабельности собственного капитала и рентабельности текущих затрат В
  19. Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капитала
    Рентабельность внеоборотных активов % 7,1 9,1 25,2 18,1 Рентабельность оборотных активов % 14,8 19,6 52,6 37,8 Рентабельность собственного капитала % 10,3 13,6 40,2
  20. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
    Аналогично предыдущему показателю характеризует отдачу с каждого рубля вложенного в оборотные активы предприятия Рентабельность внеоборотных активов Рва Рва 2 NP А4н А4к 0,24 Аналогично предыдущему показателю характеризует отдачу

ROA. Рентабельность активов (Return on Assets)

Коэффициент рентабельности активов (Return on Assets, ROA) показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли приносит каждая единица активов, имеющихся в распоряжении компании. Позволяет оценить качество работы её финансовых менеджеров. Показатель рентабельности активов рассчитывается по формуле:

Return on Assets = Net Income / Average Total Assets

Чистая прибыль (Net income) – это разность между полученной выручкой и всеми затратами компании за соответствующий период. Учитывает расходы на выплату налогов, т.е. прибыль до налогообложения

Активы предприятия (Assets) – совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих предприятию, фирме, компании (здания, сооружения, машины и оборудование, материальные запасы, банковские вклады, ценные бумаги, патенты, авторские права, собственность, имеющая денежную оценку). Для проведения расчётов используется среднегодовая величина активов компании (сумма активов на начало и на конец года, делённая пополам).

ROA для публичных компаний может существенно варьироваться, и будет сильно зависеть от отрасли. Российские отраслевые средневзвешенные покатели рентабельности активов, можно увидеть в приложении №4 к Приказу ФНС России от 30.05.2007 N ММ-3-06/333@ в ред. Приказа ФНС России от 10.05.2012 №ММВ-7-2/297@.

Отметим что, в сответсвии с вышеуказанным приказом рентабельность активов это соотношение сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) и стоимости активов компании.

Формула рассчета коэффициента выглядит следующим образом:

ROA = Чистая прибыль / Средние суммарные активы

или

ROA = Прибыль (убыток) до налогообложения / Стоимость активов

ROA = ((чистая прибыль + процентные платежи) * (1 — налоговая ставка)) / Средние суммарные активы

Числитель этой формулы отображает всю прибыль компании до выплаты процентов по кредитам. Поскольку в бухгалтерском учёте платежи, идущие на обслуживание кредитов, вычитаются из налогооблагаемой прибыли, то производится обратная операция – к сумме чистой прибыли добавляется сумма вычтенных процентов с учётом налога на прибыль.

Формула показателя рентабельность активов в соответсвии с кодами бухгалтерского баланса:

Еще найдено про экономическая рентабельность активов

  1. Принципы оптимизации структуры капитала сельскохозяйственного предприятия
    С Рентабельность активов экономическую рентабельность мы рассчитываем как отношение прибыли до налогообложения к стоимости всех активов предприятия
  2. Факторы ограничения финансового обеспечения инвестиционной деятельности российских компаний
    Объективной причиной незначительного использования российскими организациями заемного капитала в том числе и крупными является низкий уровень экономической рентабельности активов ЭРА 11 по сравнению с процентной ставкой по заемному капиталу на отечественном
  3. О сфере применения показателя WACC как инструмента финансовых расчетов
    WACC корп превысит величину экономической рентабельности активов корпорации ROA можно говорить что богатство акционеров не будет уменьшено в результате
  4. Об итоговых поправках при оценке бизнеса методами доходного подхода
    Следствием консервативной политики в области управления текущими активами является отсутствие рисков технической неплатежеспособности и низкая экономическая рентабельность активов в силу более низкого уровня эффекта финансового рычага Применяется консервативная политика на
  5. Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компаний
    Рекомендуемое значение данного коэффициента больше или равно 1 рентабельность продаж отражающая удельный вес прибыли на рубль выручки от реализации рентабельность активов экономическая рентабельность отражающая удельный вес прибыли на 1 руб имущества рентабельность собственного капитала отражающая
  6. Пути формирования оптимальной структуры капитала сельскохозяйственного предприятия
    Необходимо знать прогноз рентабельности активов предприятия экономической рентабельности в период использования планируемого кредита определяемой по формуле 4 с использованием
  7. Инструменты оценки безопасности экономической деятельности производственных организаций
    Кроме того безусловно положительным для целей обеспечения безопасности экономической деятельности организаций является ежегодное обеспечение последнего индикатора в 2015-2016 годах — 100% наблюдений Этап … Этап 4. Анализ факторов изменения рентабельности чистых активов Ключевые индикаторы изменение рентабельности чистых активов положительное АРЧА > 0 превышение доли
  8. Моделирование вероятности банкротства организаций
    З — доля собственных оборотных средств отношение чистого оборотного капитала к общим активам х4 — отношение текущей задолженности к текущим активам х5 — рентабельность активов экономическая рентабельность — отношение чистой прибыли от всех видов деятельности к среднегодовой стоимости активов
  9. Расчет абсолютной и относительной финансовой устойчивости (Приказ Минрегионразвития №173)
    Рентабельность активов Р2 экономическая рентабельность отражает удельный вес прибыли на 1 рубль имущества В отчетном периоде
  10. Финансово-экономический анализ в аудите и антикризисном управлении предприятиями
    Эффект финансового рычага — позволяет определить приращение рентабельности собственных средств получаемое при использовании заемных средств при условии что экономическая рентабельность активов предприми больше ставки процента по кредиту Оценка эффективности управления долями и акциями
  11. Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентов
    Первым индикатором в методике выступает рентабельность активов вторым экономическая добавленная стоимость Оценка факториальных показателей рентабельности активов Показатель За 2014 г
  12. Выбор комплексной политики оперативного управления оборотными активами организации и источниками их финансирования
    Консервативная политика управления оборотными активами обеспечивает высокую экономическую рентабельность активов но несет в себе чрезмерный риск возникновения технической неплатежеспособности 6 Представляется правильной
  13. Текущие финансовые потребности
    Удельный вес текущих активов в общей сумме всех активов % 75.46 73.65 -1.81 9 Экономическая рентабельность активов % -4.98 23.99 28.97 10. Период оборачиваемости оборотных средств оборотов 4.1 4.47
  14. Финансовый анализ развития малого бизнеса в России
    В качестве обобщающей количественной характеристики доходности операционной деятельности используется показатель рентабельности активов Экономический смысл показателя состоит в том что он характеризует отдачу с каждого рубля
  15. Прибыльность
    Уровень прибыльности предприятия характеризуется коэффициентами рентабельности важнейшие из которых коэффициент рентабельности собственного капитала уровень финансовой рентабельности коэффициент рентабельности активов уровень экономической рентабельности Анализ прибыльности Анализ и оценка прибыльности предприятия производится в программе ФинЭкАнализ
  16. Финансовый потенциал предприятия: понятие, сущность, методы измерения
    С 11-20. Использование показателей рентабельности для расчета финансового потенциала предприятия объясняется их экономическим содержанием и сущностью во первых рентабельность внеоборотных и оборотных активов — это предельно возможные
  17. Анализ устойчивости экономического роста по данным бухгалтерской отчетности страховой компании
    Таким образом ускорения темпов устойчивости экономического роста можно добиться если увеличивать оборачиваемость активов повышать рентабельность расходов и сокращать долю расходов
  18. Проблемы расчета и анализа чистых активов организаций
    ОБАП N Аn — коэффициент оборачиваемости активов используемых в предпринимательской деятельности Расчет влияния каждого фактора предусмотренного в модели 2 на изменение … Расчет влияния каждого фактора предусмотренного в модели 2 на изменение рентабельности чистых активов можно осуществить c помощью традиционных способов экономического анализа В работе коллектива авторов
  19. Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организаций
    При условии что рентабельность активов организации превышает средневзвешенные затраты на капитал возникает добавленная стоимость EVA NOPAT — WACC … IC invested capital — сумма инвестированного в компанию капитала Экономическая добавленная стоимость представляет собой показатель экономической прибыли используемый для определения стоимости организации В случае
  20. Управление капиталом организации в условиях рынка
    Многие экономисты считают что опти мальное значение эффекта финансового рычага должно быть равно одной трети половине уровня экономической рентабельности активов 3, с 209 Тогда эффект финансового левериджа ЭФЛ способен как бы компенсировать

Рентабельность активов (ROA) – показатель эффективности применения и распределения оборотных и внеоборотных активов предприятия. Данный коэффициент позволяет оценить способность компании получать прибыль, не принимая во внимание финансовый леверидж (соотношение ссудного и собственного капитала). Рентабельность активов дает представление о рациональности использования всех активов предприятия (в отличие от рентабельности капитала, которая характеризует лишь собственные средства), а ее расчет более актуален для руководителей, нежели для инвесторов. Индекс ROA позволяет проанализировать финансовую надежность, кредитоспособность, инвестиционную привлекательность организации путем вычисления размера прибыли на каждую вложенную денежную единицу.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *