Кассовый разрыв в бизнесе и на предприятии: что такое и каковы причины возникновения

Кассовый разрыв — что значит и почему возникает? Эти вопросы задают собственники и управленцы компаний, столкнувшиеся с проблемой отсутствия необходимой суммы на счетах, когда нужно расплатиться с подрядчиками, поставщиками и сотрудниками. Организация работает в обычном операционном режиме, ежедневно обрабатывает заказы клиентов, несет затраты. В определенный момент она сталкивается с необходимостью покрытия каких-либо затрат, например, зарплата персоналу, погашение кредита, срочный ремонт оборудования, но средства в бюджете отсутствуют. Если образовался такой кассовый разрыв, это значит, что компания погрузилась в состояние неликвидности или низкой ликвидности.

Причинами могут стать:

  • неправильное управление денежными потоками, не скоординированное планирование и распределение финансов;
  • убыточные действия/операции, невыгодные сделки и инвестиции;
  • проблемы скорости оборотов, задержки перечислений от контрагентов;
  • внешнеэкономические факторы, санкции, тщательная проверка всех проводимых операций банками;
  • незапланированные траты, например, на ремонт оборудования;
  • отсутствие резервного фонда.

Что касается первой ошибки, здесь предприниматели часто следят за двумя показателями: выручка продаж и остатки на счете. То есть управление ведется по остаткам, а расходы не прогнозируются или превышают прибыль. Такое отношение к планированию бюджета и отсутствие системы контроля создают незаметные постоянные финансовые утечки до 5-10 % в месяц.

Также к ошибкам управления финансовыми потоками относят несинхронизированные циклы поступления денег и выплат. Например, цикл оплаты поставщикам меньше, чем цикл получения средств от покупателей.

Независимо от причины возникновения, разрыв кассы влечет задержку оплаты обязательств, потерю доверия со стороны поставщиков и банкротство предпринимателя. Вместо того чтобы бросить силы на эффективное развитие бизнеса, сфокусировать внимание на продажах, предприниматель вынужден решать проблему с нехваткой денежных средств.

Быстрые решения, такие как снижение цены, продажа в убыток, привлечение невыгодных кредитов и займов, приводят к еще более плачевным последствиям. Далее мы расскажем, как рассчитать кассовый разрыв в бюджете по формуле.

Подпишись на наш канал в Яндекс Дзен — Онлайн-касса!
Получай первым горячие новости и лайфхаки!

Как спрогнозировать и предотвратить кассовый разрыв

Задача предпринимателя — оперативное планирование и контроль поступления и расходования средств за счет внедрения инструментов оперативного управления.

Например, оформление Платежного календаря в Excel, чтобы планировать конечный остаток. Составьте список статей движения денег: операционная деятельность, кредиты и займы (финансовая деятельность), единовременные выплаты и изъятия (капитальная деятельность). Первой строчкой укажите остаток на начало дня, затем по статьям разбиваете поступление, платежи по кредитам, налогу и прочие расходы.

Далее, нужно согласовать статьи движения денежных средств со статьями доходов и расходов.

Последним можно присвоить следующие признаки:

  • постоянные (оплата аренды, кредита, налога);
  • переменные (связанные с объемом деятельности, например, себестоимость проданных товаров);
  • дискреционные (управляемые, когда есть выбор — потратить деньги или нет, например, на автоматизацию бизнеса, ремонт помещения, обучение персонала, реклама бизнеса).

Расставьте приоритеты в платежах. Например, вы решаете, куда направить бюджет — на покупку оборудования или рекламу. Оснащение предприятия — долгосрочная перспектива и инвестиции в бизнес, которые увеличивают прибыль. С рекламой не все так однозначно, поскольку она может не принести ожидаемых результатов. Приоритетом может стать и своевременный платеж ключевому поставщику, которого вы можете потерять из-за задержки оплаты.

Установите лимит расхода на непостоянные или незначимые статьи расхода, и сформируйте финансовый резерв.

  • Меркурий 115Ф

    94 отзыва

    6 200₽ 6 200₽ 6200 https://online-kassa.ru/kupit/merkurij-115f/ ЗаказатьКупитьЕсть в наличии

  • ПТК MSPos-K

    99 отзывов

    11 900₽ 11 900₽ 11900 https://online-kassa.ru/kupit/ptk-mspos-k/ ЗаказатьКупитьЕсть в наличии

  • Эвотор 7.2

    153 отзыва

    13 700₽ 13 700₽ 13700 https://online-kassa.ru/kupit/evotor-7-2/ ЗаказатьКупитьЕсть в наличии

Ведение платежного календаря вручную отнимает много времени, поэтому рекомендуем воспользоваться автоматизированным сервисом «План Факт». Он позволит заранее узнать о кассовых разрывах. Добавляете операции на будущее, а сервис сопоставляет запланированные платежи с остатками на счетах и в нескольких разделах детально информирует о состоянии каждого счета.

Выпадающее меню «Остатки на счетах» содержит текущие остатки по счетам, и в случае нехватки денежных средств заранее предупреждает о дате кассового разрыва. В разделе «Показатели» график остатков на счетах моментально покажет вам сумму на каждом счете за любую дату.

Раздел «Планирование» предоставит детальную информацию по любому счету, достаточно выбрать фильтр и движение денег, пролистать до строки «Остатки». Вы сразу поймете, какие операции приводят к разрыву, поэтому будет время среагировать и предотвратить его.

Держать под контролем финансовые потоки также поможет программа «1С:УФН» с внедренным платежным календарем. Он содержит информацию о поступлениях, а также данные о выбытиях и остатках.

Как избежать кассового разрыва и быстро выйти из него, если он все же наступил? Это можно сделать путем внедрения регулярного планирования финансовых потоков. В любом бизнесе есть три ключевых управленческих финансовых отчета: баланс, прибыли и убытки, ДДС. Балансовый является основным, но другие позволяют управлять двумя денежными потоками. Крайне важно организовать ежедневное эффективное управление ДДС.

Как быстро и эффективно устранить кассовый разрыв

Решение проблемы осуществляется в три этапа: выяснение причины, ее устранение, ликвидация последствий. Самая распространенная ошибка ИП и ООО — начинать сразу с последствий, без выявления причины.

Начнем с первого шага и разберемся, что входит в финансы компании. Все деньги бизнеса условно разделены на три сектора: основные фонды (ОФ), оборотные средства (ОС), прибыль. Первый сектор — это хозяйственный объект, оборудование, мебель, в общем, все, что нужно для организации бизнеса. Сюда нужно ежемесячно отчислять средства на амортизационные расходы. Оборотные финансы — конкретная сумма, которая нужна для текущей деятельности компании. Прибыль — чистый доход предприятия, который образуется в результате правильных операционных процессов.

Кассовый разрыв возникает в секторе с оборотными средствами. Чтобы эффективно устранить его, вы должны знать, как выявить причину по бух отчетности.

Проанализируйте направление денежных потоков. Возможно, вы забираете из бюджета больше денег, чем фактически зарабатываете, либо развиваете ОФ за счет оборотных средств, а не прибыли. Еще одной причиной может быть изначальное недостаточное обеспечение компании нужным объемом ОС. Как определить, какой именно объем нужен сейчас вашему бизнесу?

Для наглядного примера составим в Excel 2 таблицы для подсчета прямых и косвенных затрат.

Прямые затраты.

Обратите внимание на колонку «Гипотеза». Сюда вносите предложения по оптимизации прямых затрат и наблюдаете, как это отражается на итоговой сумме. Например, договорились с поставщиками, что оплачивать материал будете не в день оформления заказа, а при поступлении на склад. Сократили срок оплаты готовой продукции клиента с 5 до 3 дней, значит, повысили загрузку производства на 20 % (со 100 до 120 тысяч рублей). В итоге эти действия привели к сокращению затрат практически на 50 %. Дополнительно можете сократить срок изготовления продукции, повлиять на себестоимость закупки запасов.

Косвенные затраты. Сюда вносим бюджеты по каждой подсистеме бизнеса, а также указываем запас прочности — на какой срок нужно профинансировать предприятие по косвенным затратам. В первую очередь срок зависит от сезонности деятельности. Например, если основную прибыль бизнес получает летом, то есть всего 3 месяца в году, то запас прочности — не менее 9 месяцев, чтобы вырученной прибыли хватило на весь год.

Рассчитайте необходимый бюджет по приведенным ниже формулам:

  • Плановый объем ОС = Прямые затраты + Косвенные затраты.
  • Фактический объем ОС = Складские запасы + Незавершенное производство+Готовая продукция.

Теперь ваша задача — восполнить недостаток ОС, поэтому переходим ко второму шагу.

Накопившуюся задолженность перед контрагентами вносите в отдельную таблицу. Договариваетесь с ними о заморозке долга на время восстановления ОС. Это занимает 3-6 месяцев, в зависимости от недостающей в ОС суммы. Все текущие поставки и работы оплачиваете в момент приема.

Главное, восстановить работу, максимально оптимизировать производственные или торговые процессы. Для этого переводите клиентов на предоплату, насколько можно сокращаете сроки поставки, изготовления, отгрузки/доставки. По возможности находите более выгодных поставщиков, ликвидируете дебиторскую задолженность. Пересмотрите все бюджеты с точки зрения экономии, а полученную прибыль реинвестируйте на восстановление сектора ОС.

Только после этого можно перейти к устранению последствий: возвращаете «замороженные» ранее долги контрагентам, погашаете задолженности по кредитам и прочие обязательства.

Теперь вы знаете, что такое разрыв кассы. Мы надеемся, что рекомендации из статьи помогут избежать эту проблему и правильно управлять финансовыми потоками.

Зарегистрируем и подключим кассу за 1 день! Оставьте заявку и получите консультацию в течение 5 минут. Оцените, насколько полезна была информация в статье?

Кассовый разрыв на предприятии — недостаток текущих средств, чтобы заплатить по обязательствам. Это временное явление возникает из-за задержек оплаты или поставок, экономической ситуации на рынке, внутренних проблем предприятия. С кассовым разрывом можно столкнуться, если недостаточно тщательно планировать денежные потоки и не контролировать финансовый цикл.

Как предотвратить кассовый разрыв

Предприниматели не задумываются о контроле финансов, пока не сталкиваются с нехваткой денег. Кассовый разрыв стимулирует обратить внимание на управление операционным циклом, искать дополнительные источники финансирования, работать по плану и реорганизовать неэффективную систему управления.

Куда лучше предотвратить кассовый разрыв, чем срочно искать деньги при его возникновении. Обязательные меры по профилактике:

1. Управление финансовым циклом. Период, за который предприятие оплачивает свои обязательства и получает выручку, называют финансовым циклом. Грамотное управление позволяет сократить этот срок до минимума. Для этого в компании стараются увеличить количество предоплат, вводят штрафы за просрочку платежей, ускоряют собственный производственный процесс. Короткий финансовый цикл означает быстрый оборот денег в компании, а значит, быстрое возмещение кассового разрыва.

2. Составление кассового плана для наличных денег. В нем отображают источники поступления средств, расходы, расчет оплаты труда и календарь выдачи зарплат. План составляют на месяц, квартал, год. Он позволяет контролировать поступление средств и оперативно решать, где взять денег на покрытие разрыва.

3. Формирование платежного календаря. Если заранее составить план на месяц, где отобразить кому, куда, сколько платить, то можно эффективнее управлять финансами. Вы будете точно знать, что завтра нужно заплатить налоги, послезавтра — внести предоплату поставщику. План еще на этапе разработки может показать кассовый разрыв в будущем периоде. В этом случае предприниматель сможет быстро принимать решения на счет незапланированных выплат, чтобы избежать неправильных решений.

4. Расстановка платежей по приоритетности. Вместе с платежным календарем нужно разработать систему критериев. Они позволят расставить платежи по очередности. В случае угрозы кассового разрыва, вы будете знать, какие оплаты можно без ущерба перенести, а какие обязательно нужно оплатить в срок.

Покрытие кассового разрыва

Иногда кассовый разрыв виден еще при планировании движения средств на следующий месяц. Тогда нужно оперативно отыскать деньги на его покрытие. Где их брать:

  • Из собственных средств. Направить чистую прибыль за прошлый период на погашение кассового разрыва, а не на выплату дивидендов. Отсрочить обязательные платежи и взять предоплату у покупателей. Инвестировать в бизнес личные средства.

  • За счет долговых обязательств. Взять кредит в банке на развитие бизнеса или подключить овердрафт. Можно оформить займ, товарный кредит, лизинг.

  • Привлечь инвесторов. Реализовать ценные бумаги, продать долю бизнеса в виде пакета акций. Финансирование предоставляется на безвозвратной основе, без процентов, но с правом участия в руководстве компанией.

Выбирая способ финансирования, нужно оценить все риски. Когда собственник погашает кассовый разрыв из своего кармана, он не рискует ничем, кроме своей чистой прибыли. Кредит и овердрафт означают новые обязательства для компании, что может спровоцировать очередной недостаток средств. Продажа доли бизнеса — рискованная затея, так как придется раскрывать всю информацию о бизнесе, согласовывать решения по управлению с еще одним владельцем плюс подготавливать много документов для юридической реализации процедуры, а это долго.

Как избежать появления КС?

Куда проще не допустить возникновения кассового разрыва, чем покрывать его. Сделать это вполне возможно даже в случае, если несоответствие образуется вследствие объективных факторов. Рассмотрим эффективные превентивные меры:

  1. Формирование плана движения средств. Появление разрыва можно спрогнозировать. В данном случае его можно предотвратить. Для формирования плана нужно заранее планировать предстоящие платежи, а также поступления средств в компанию. План составляется на месяц. В процессе этой работы выявляются даты, на которые вероятно возникновение разрыва. Затем требуется принять решение о том, за счет каких средств будут восполняться несоответствия. К примеру, такими решениями являются отсрочки выплат поставщикам, займы.
  2. Просьбы о предоплате. Приобретение товара покупателем предполагает массу затрат. Это расходы на закупку, подготовку изделия к продаже, доставку. Однако руководство должно предусмотреть возможность отказа покупателя от покупки. В данном случае придется тратиться еще и на возврат товара. Несмотря на все эти затраты, фактически продажа проведена не была. Соответственно, средства на счета компании не поступили. При этом произошел вывод денег из оборота. Непредсказуемых расходов можно избежать при предоплате. Задача руководства – стимулирование потребителей к совершению предоплаты. Для этого есть много путей: предоставление скидок, бесплатная доставка, подарки при совершении предоплаты, наценка на продукцию (в стоимость будет входить наложенный платеж, доставка изделия с курьером). Все это сулит меньшие траты со стороны компании относительно трат на погашение разрыва.
  3. Контроль над долгами дебиторов. Многие компании просто не обременяют себя контролем над дебиторскими долгами. Это серьезный управленческий промах. Он приводит к тому, что долги надолго «поселяются» на балансе компании. Контроль дебиторских долгов обеспечит своевременный возврат задолженностей, постоянный приток средств. Какие действия предполагает контроль? Нужно отслеживать просроченные задолженности и принимать меры к их погашению. Для этого требуется связаться с дебиторами, направить претензию злостным неплательщикам. Имеет смысл составить порядок работы с дебиторами. К примеру, сначала компания просто связывается с дебитором, затем направляет претензию, потом обращается в арбитражный суд или продает долг сторонней организации.
  4. Уменьшение замороженных активов (продукция, сырье и прочее). Одна из причин недостатка денег для проведения текущих операций – заморозка активов. Обычно возникает она вследствие отсутствия отлаженной модели закупок, при закупке чрезмерного объема сырья. Выход из положения – приобретение товара в размере, который нужен для текущей операционной деятельности. Оставшиеся средства идут на более ликвидные нужды: повышение числа заказов или увеличение оборота.

В любой компании можно реализовать один из этих методов. Имеет смысл выбрать тот способ, который подходит для конкретной ситуации.

Как покрыть уже имеющийся кассовый разрыв?

Перечисленные методы позволяют не допустить образования разрыва. Однако что делать, если он уже появился? Для этого есть способы:

  • Рассрочка. Обеспечивает сглаживание движения средств. Небольшие выплаты каждый месяц позволяют не держать большой остаток на счете. Рассрочку можно просить и от поставщиков, и от покупателей. В последнем случае имеет смысл потребовать частичную предоплату. Получение средств раньше срока и сокращение текущих расходов уменьшает разрыв. Этот метод имеет важное преимущество – отсутствие комиссии и процентов.
  • Введение счета с овердрафтом. Овердрафт представляет собой кредитование счета компании. То есть если средств на счете на оплату текущих расходов будет недостаточно, их можно получить от банка без оформления кредита. На счете после получения средств образуется минус. Деньги, которые переводятся на него, идут на оплату задолженности. Преимущества овердрафта – это получение средств в минимальные сроки, автоматическое покрытие долга. Некоторые банковские учреждения выдают льготный период кредитования. То есть в этот период проценты начисляться не будут.
  • Факторинг. Представляет собой комплексные услуги для организаций, которые работают по принципу постоплаты. Рассмотрим принципы факторинга. Сначала магазин доставляет продукцию потребителю. Затем магазин уступает право требования задолженности фактору. Следующий шаг – перечисление фактором части денег компании. Средства покупателя идут фактору. Оставшуюся часть он также переводит компании. При этом вычитается комиссия. У этого способа есть масса плюсов: быстрое получение средств, что важно при затяжных оборотах, предоставление денег без залога, частичная передача функций по контролю над дебиторскими долгами фактору.
  • Оформление кредиток со льготными условиями кредитования. Многие обязательства компаний покрываются за счет личных банковских карт руководителя. Оформление кредитной карты позволит проводить безналичную оплату текущих расходов. Плюсы способа – мгновенное получение денег и отсутствие процентов в рамках льготного периода.

Все эти способы имеют свои преимущества. Однако наиболее эффективными являются именно превентивные меры.

Пример кассового разрыва в малом бизнесе

Рассмотрим одну из самых распространенных причин краха некрупного бизнеса у новичков, впервые сталкивающихся с кассовым разрывом. Представим себе, что ИП открыл магазинчик, взяв помещение в аренду, закупил товар, проплатил рекламу, оформил на работу продавцов (затрата – зарплата и соцвзносы) и т.п. Пусть первый год выдался удачным: магазинчик заработал клиентуру, продержался в сезонный спад спроса и очень удачно закрыл финансовый год. Обрадованный владелец хочет поощрить себя и потратить часть заработанных денег на свои желания. При этом средства, естественно, оказываются изъятыми из бизнеса.

На следующий год магазин оказывается без «финансовой подушки» для покрытия кассовых разрывов, возникающих в «несезон» и вследствие других факторов. Как обычно действует неопытный ИП:

  • не делает новые закупки товаров;
  • обедняет ассортимент;
  • уменьшает расходы на рекламу;
  • увольняет часть штата и т.п.

Иногда, пытаясь спасти положение, предприниматель берет кредит, не имея четкого плана по его возврату, тем самым еще больше залезая в финансовую кабалу. По факту, он стремится сократить расходы, а на самом деле, теряет клиентуру и в результате в момент, когда спрос мог бы повыситься, у него нет средств на его удовлетворение, налицо кассовый разрыв.

Правильный вариант реагирования – думать о возможном варианте кассового разрыва заранее, ибо для любого бизнеса он более чем вероятен. Что можно предпринять:

  • завести специальный резерв для подобных случаев;
  • добиться у контрагентов отсрочки платежей по поставкам;
  • взять кредит на оптимальных условиях, спланировав его возврат;
  • вынимая деньги из бизнеса, хорошо просчитать рентабельность.

Неправильные решения:

  • поднять цены – люди быстро поймут, что они завышены;
  • надеяться на лояльность постоянных покупателей – ее недостаточно для сохранения прежнего объема денежных поступлений;
  • распродавать товар по себестоимости или ниже – это такая же потеря денег;
  • снизить рекламу – это утрата клиентуры.

ИТОГ. Любое решение, принятое после кассового разрыва, априори будет убыточным, так как ситуацию придется спасать с большими или меньшими вложениями. Правильные решения должны быть стратегическими, то есть приниматься до момента наступления кризисной ситуации. Кассовый разрыв должен быть ликвидирован «в уме» еще до того, как он наступит в реальности.

Что такое кассовый разрыв

Каждая компания, которая работает на территории нашей страны, осуществляет определенную деятельность. Основой коммерческой деятельности является Бюджетный кодекс и установленные им правила. Как правило, рабочий процесс подразумевает расход энергетических и закупку сырьевых ресурсов, реализацию готовой продукции, финансовые взаиморасчеты с партнерами (поставщиками, потребителями). Идеально, когда все расчетные и платежные операции совершаются равномерно по ранее составленным планам. Но случаются ситуации, когда возникает некоторый дисбаланс в поступлении и расходовании – компании недостает средств для проведения платежей. Подобную ситуацию называют кассовый разрыв, который и станет темой сегодняшнего материала.

Рассмотрим причины возникновения кассового разрыва, мероприятия, помогающие его не допустить, а также опишем источники покрытия.

Что такое кассовый разрыв? Дадим определение этого понятия. Кассовый разрыв на предприятии — это ситуация, когда в кассе компании возникает недостаток средств для своевременного и полного расчета с поставщиками, а также расходов на собственные нужды организации. Такая ситуация обычно бывает, если сроки обязательных платежей отличаются от сроков поступления денег на счет (в кассу) предприятия. Предположим, приближаются сроки уплаты налогов, а поступление средств от клиентов еще не осуществлено.

Недостаток средств называют кассовым разрывом

Механизмом покрытия кассового разрыва часто служит краткосрочный банковский кредит либо заем, требуемый для пополнения средств, находящихся в обороте.

Более подробно об источниках для покрытия разрыва мы расскажем ниже.

Практика показывает, что временный разрыв отличается периодичностью и регулярным ежегодным повторением. Это означает, что для разработки методик его недопущения какие-либо препятствия отсутствуют. Правильно выбранные мероприятия по недопущению подобной ситуации позволяют ее спланировать и свести всевозможные риски к минимуму. В своей основе методика содержит прогнозируемые размеры денежных поступлений на протяжении определенного финансового периода. Исключения составляют непредвиденные ситуации.

Следует рассказать, как посчитать разрыв. Формула расчета выглядит так:

СДС + СП – СП = ОД, где

  • СДС – сумма денежных средств на счете на начало операционного дня;
  • СП – суммарное количество средств, которые должны поступить на счет от покупателей на закрытие их дебиторской задолженности;
  • СП – сумма, предполагаемая к выплате;
  • ОД – остаток денежных средств на счете на конец операционного дня.

Когда при вычислении получается отрицательное значение, образуется кассовый разрыв. В этом случае целесообразно стремиться к уменьшению дебиторской задолженности.

Причины возникновения

Главными внутренними причинами, которые приводят к возникновению кассового разрыва, как правило, становятся:

  • недостаточная эффективность в процессе планирования кратко- и среднесрочной перспективы финансовых потоков в компании либо его полное отсутствие;
  • недостаточная эффективность мероприятий, направленных на устранение кассовых разрывов.

Помимо внутренних причин возникновения подобной ситуации, существуют и внешние факторы. К ним относят:

  1. Форс-мажорные обстоятельства, которые возникли в финансовой организации, осуществляющей обслуживание компании, к примеру, у банка неожиданно отозвана лицензия.
  2. Изменение юридического адреса предполагает перерегистрацию в налоговой инспекции и других организациях. Из-за изменения банковских реквизитов платежи, проводимые покупателями, могут быть не зачислены на счет организации, при этом бухгалтер по каким-то причинам не смог своевременно провести платежи в конкретном расчетном периоде. В совокупности эти факторы могут спровоцировать разрыв в кассе предприятия.
  3. Изменение системы налогообложения, к примеру, компания решила использовать упрощенную схему с отменой уплаты НДС, авансовых платежей налога на имущество и прибыль. Так, с наступлением июня бухгалтер предприятия планирует отправку срочного электронного платежа за поставку сырья, и может столкнуться с тем, что р/с предприятия заблокирован по требованию сотрудника ФНС из-за непредоставления отчетности по НДС за первый квартал. Специалисты знают, что разблокировка счета может занять продолжительное время, в итоге у предприятия образуется дефицит финансовых средств для выполнения собственных обязательств.

Кассовый разрыв может иметь определенную цикличность

Источники покрытия кассовых разрывов

Предприятиям, работающим на отечественном рынке, доступно три способа на покрытие кассовых разрывов, которые помогут избежать кассовых разрывов. Это финансирование:

  • за счет собственных средств;
  • долговое;
  • долевое.

Финансирование из средств, которыми располагает предприятие. Сюда относят, в первую очередь, чистую прибыль компании. Нередко для покрытия разрыва учредители предоставляют безвозмездную материальную помощь. К финансированию из собственных средств также относят продажу активов, которые не являются профильными.

Долговое финансирование поможет решить проблему

В последнее время многие отечественные компании активно прибегают к долговому финансированию. В список инструментов такого финансирования входит:

  • банковские займы и овердрафт;
  • перекредитование уже имеющихся займов;
  • займы, полученные от граждан и юрлиц;
  • товарный кредит;
  • продажа дебиторской задолженности (факторинг);
  • лизинг;
  • векселя и облигации.

Если говорить о долевом финансировании, то оно сильно отличается от предыдущего. В этом случае предполагается привлечение денег на безвозвратной и беспроцентной основе. Здесь часто рассматривается это продажа части акций или бизнеса. Важно упомянуть, что данный вид финансирования содержит ряд важных плюсов, но у него имеются и серьезные недостатки.

К минусам этого финансирования относят:

  • риски, которые связаны с продажей доли в бизнесе;
  • публичное раскрытие максимально полных сведений о работе предприятия (при реализации акций на рынке);
  • довольно дорогая и сложная процедура подготовительных мероприятий к привлечению инвестиций;
    ограничения минимальной суммы при привлечении инвестиций.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что грамотно выстроенная система планирования финансовых потоков и применение разнообразных финансовых инструментов позволит разработать и внедрить на предприятии эффективные финансовые стратегии.

Причем использование таких стратегий способствует снижению рисков возникновения кассового разрыва, стабильной работе предприятия и его интенсивному развитию.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Кассовый разрыв: что это такое и как его устранить

Что такое кассовый разрыв

Кассовый разрыв – это временно возникший недостаток или полное отсутствие денежных средств в кассе предприятия, необходимых для своевременной оплаты расходов.

В основном кассовый разрыв случается тогда, когда счет нужно оплачивать раньше, чем в кассу поступят денежные средства.

Ситуация типична для тех организаций и ИП, которые оказывают услуги или реализуют товары с определенной периодичностью (раз в месяц, неделю или квартал). После операций по отгрузке или оказанию услуг поставщик ожидает погашения дебиторской задолженности от своего контрагента.

Автоматизируйте все финансовые процессы предприятия с помощью системы Бизнес.Ру. Документооборот, денежные отчёты, платёжные поручения, кассовые ордера, приходы и расходы – выполняйте все операции всего в несколько кликов.

Причины кассового разрыва

1. Методы работы

В том случае, если на предприятии не скоординирована деятельность по планированию и распределению финансовых потоков и поступлений, возникновение кассовых разрывов неизбежно.

К примеру, у компании есть крупное долговое обязательство в виде лизингового платежа за спец. технику. При заключении договора лизинга датой платежа установили 25 число каждого месяца. В этот же день выплачивается аванс сотрудникам посредством перевода на зарплатные карты.

Бухгалтеры настоятельно не рекомендуют проводить подобные операции в один день. Лучше организовать оплату крупных платежей в разные периоды, поскольку денег элементарно может не хватить. В таком случае ожидаются дополнительные санкции: пени по лизинговым платежам или компенсация за задержку заработной платы сотрудникам.

2. Задержки перечислений

Одна из самых распространенных причин. Контрагенты тоже люди и не всегда могут правильно распорядиться своими финансами. Бухгалтер вовремя не подготовил платежку, снабженец не сообщил бухгалтеру, что приобрел товар и т.д.

Также могут возникать проблемы с банками. Например, определенный банк платежи в размере от 10 млн. рублей и более может проводить сутки, т.к. ему требуется больше времени для проверки такого платежа.

Еще кредитные учреждения имеют такое понятие как «банковский день», и если у одних он составляет 20 часов, то у других 8-9. И нужно постараться как-то в эти промежутки уложиться.

3. Внешнеэкономическая ситуация

Это всеми «любимые» санкции и запреты, а также работа банков в рамках Закона о противодействии отмыванию (легализации) доходов, полученных преступным путем и финансированию терроризма. В этом случае банки проверяют платежи от иностранных предприятий с особой тщательностью и строгостью.

К примеру, компания долго сотрудничает с иностранной фирмой. И вот грядет очередной закон об ответных мерах на санкции, в котором есть список юридических лиц. И теперь любые расчеты и тем более получение денежных средств от покупателя под строгим запретом. А российская фирма рассчитывала на этот доход, и теперь придется перестраивать всю финансовую политику и устранять кассовый разрыв.

4. Экспортные факторы

Опять же причина – санкции. Если предприниматель работает только на экспорт или имеет иностранных покупателей, то ввод запретов ограничит его права сотрудничать с иностранцами.

5. Непредвиденная трата денежных средств

Источником возникновения кассового разрыва может стать крупная трата денежных средств, которая возникла вследствие поломки оборудования, машины или иных форс-мажорных обстоятельств.

Например, вышел из строя лесопильный станок на частной пилораме. Дополнительных денег на его ремонт нет, поэтому со счета фирмы в срочном порядке списывается сумма для оплаты услуг электромонтера, потому что без станка заказы перестанут выполняться.

6. Отсутствие финансового резерва

Из-за того, что у юридического лица все деньги находятся в постоянном обороте, а полученная прибыль и дивиденды распределяются мгновенно, денег на резерв просто не остается. Но если иметь хотя бы небольшой запас денежных средств, то избежать кассовых разрывов будет немного проще.

Кассовый разрыв на предприятии

При планировании собственных расходов и движения потоков денежных средств бухгалтер или финансист учитывает сроки поступления денег от контрагентов. Исходя из данных о перечислениях (даты, суммы, время перечисления) сотрудник, ответственный за финансовое состояние дел в организации, составляет график платежей.

Если вдруг покупатель задерживает перевод денежных средств, банк долго проверяет платежки, то неминуемо возникает кассовый разрыв. Именно поэтому рекомендуется предоставлять клиентам бонусы в виде отсрочки платежа крайне осторожно, потому что, чем больше период отсрочки, тем больше вероятность изменения экономической ситуации. И не в лучшую для компании сторону.

Непродуманная финансовая политика является одной из самых распространенных причин возникновения разрывов кассы.

Временной кассовый разрыв

Временной кассовый разрыв – это прогнозирование недостатка денежных средств для погашения кредиторских задолженностей и кассовых выплат и разработка плана мер по минимизации ущерба.

Примером временного разрыва выступает следующая ситуация. ООО «ВЛК» занимается логистикой и сдает склады под ответственное хранение. Ежемесячно бухгалтер выставляет акты и счета на общую сумму 550 000 руб., соответственно, первого числа каждого месяца поступает доход в размере 550 000 руб.

С этих денег ООО «ВЛК» выплачивает заработную плату сотрудникам, оплачивает ГСМ, аренду, услуги IT-специалистов. И по стечению обстоятельств один из клиентов задерживает оплату. На счету компании вместо 550 000 руб. остается 524 000 руб. (с учетом поступлений от остальных контрагентов), образуется разрыв в 26 000, а это – услуги айтишников.

Такая ситуация приводит к следующим негативным последствиям:

  • штрафы и пени за просрочку оплаты договора по IT-обслуживанию;
  • отказ поставщика предоставлять услуги в полном объеме;
  • подрыв деловой репутации.

Расчет кассового разрыва

Для того, чтобы проанализировать, выявить и рассчитать величину и срок кассового разрыва, составляется грамотный финансовый отчет, в котором анализируются:

  1. Объемы поступлений;
  2. Количество клиентов;
  3. Надежность и постоянство каждого покупателя (часто ли он оплачивает услуги или товары не вовремя);
  4. Расходы — постоянные, периодические и внеплановые;
  5. Периодичность появления критических остатков наличности в кассе.

Определение кассового разрыва происходит по формуле ДС + ПД – ПП = ОДС, где:

ДС – сумма на начало дня;

ПД – поступления от покупателей и заказчиков в течение дня;

ПП – сумма расчетов с поставщиками;

ОДС – остаток денег на счете.

Если в кассе осталась цифра со знаком минус, то значит, что плановая деятельность либо отсутствует вовсе, либо неэффективна. Требуется доработка.

В качестве конкретного примера произведем расчет для ООО «Финик»:

ДС – 100 000 руб.

ПД – 40 000 руб. оплата за поставку сухофруктов

ПП – 180 000 руб. (оплата лизингового платежа – 70 000, 50 000 – возврат денег за испорченную партию кураги в сеть супермаркетов, 12 000 – размер неустойки за некачественные фрукты, 48 000 – оплата ГСМ за предыдущий месяц).

ОДС – 40 000 р.

Здесь можно наблюдать яркий пример того, как непродуманная финансовая политика и форс-мажорные обстоятельства повлияли на возникновение кассового разрыва.

Покрытие кассового разрыва

Покрыть кассовый разрыв можно несколькими способами. Все будет зависеть только от конкретной компании.

1. Согласование с поставщиками увеличения сроков товарного кредита

Иногда поставщики идут навстречу своим партнерам и отодвигают время оплаты на более позднее. Однако такая договоренность осуществляется не бесплатно – контрагент может попросить скидку или увеличить стоимость продукции или услуг.

2. Заем у связанной стороны

Связанные стороны – это любые организации и физические лица, деятельность которых способна повлиять на деятельность самой организации.

Одним из самых распространенных способов покрыть кассовый разрыв – взять долгосрочный или краткосрочный заем у учредителя. Его можно оформить с процентами или без, главное, чтобы на момент заключения сделки был заключен соответствующий договор.

3. Заем в банке

Заем предусмотрен в том случае, если требуются крупные финансовые вливания. Для получения кредита надо обратиться в кредитное учреждение с пакетом документов:

  • бухгалтерский баланс;
  • выписка из ЕГРЮЛ с «синей» печатью;
  • приказ о назначении генерального директора.

Вариантом формы банковского займа также служит открытие счета с овердрафтом. Воспользоваться им можно в условиях истечения крайней даты платежа по обязательствам. Счет с овердрафтом позволяет избежать задержек в оплатах с минимальными потерями.

4. Перекредитование

Если у бизнесмена есть несколько небольших кредитов, взятых в разных банках, то можно погасить их все при помощи одного большого платежа.

Для этого необходимо взять кредит на сумму, которая бы покрывала все мелкие займы и проценты по ним. Более же крупный кредит берется на длительный срок с небольшой и не слишком обременительной ежемесячной выплатой.

5. Инициация распродаж клиентам

Способствует увеличению оборота денежных средств. Маркетинговые акции эффективно работают, стимулируя потребительский спрос.

Нужно своевременно делать специальные предложения по сезонным товарам, устраивать распродажи запасов, превращая неликвид в наличные.

Лучше не допускать затоваривания и закупать минимальные партии товаров. Тогда деньги не будут надолго выпадать из оборота и будут быстро возвращаться в кассу.

6. Увеличение скидок клиентам с уменьшением периода товарного кредита

Можно предложить клиентам оплачивать заказы или услуги в более короткие сроки в обмен на дополнительную скидку. Тогда клиенты будут заинтересованы в более быстром погашении задолженности. Однако увлекаться этим не следует. В погоне за быстрыми расчетами предприниматели теряют собственную прибыль и даже несут убытки.

В целях предотвращения кассового разрыва опытные бухгалтеры советуют завести календари платежей. В приложении Excel создается большая сводная таблица, в которой фиксируются все платежи.

Для собственного удобства и облегчения визуального восприятия можно выделить особо срочные платежи – красным цветом, менее срочным – оранжевые, нерегулярные платежи – зеленым. Это называется ранжированием платежей. Так «красные» платежи будет оплачены в первую очередь.

Ведение фактического платежного календаря и его регулярное сравнение с запланированным календарем предоставляет возможность ежедневно контролировать и оперативно принимать решения по проведению всех необходимых платежей предприятия.

Платежный календарь является эффективным средством борьбы с кассовыми разрывами. Особенно это важно для крупных предприятий, у которых ежедневно проходит более 100 оплат. При правильном ведении такого календаря существует вероятность снижения рисков и убытков.

Дополнительные источники финансирования для покрытия кассовых разрывов

Даже если внутри фирмы разработаны и четко функционируют системы управленческого учета, бюджетирования и планирования движения денежных средств, это не означает, что наличных денег всегда будет достаточно для проведения необходимых платежей.

Российским бизнесменам доступны несколько способов финансирования.

1. Финансирование за счет собственных средств
Для того чтобы покрыть кассовый разрыв учредители или совет директоров могут:

  • распределить полученную прибыль в пользу покрытия разрыва;
  • продать имеющееся на балансе имущество (оборудование, автомобили, здание);
  • сдать в аренду помещения, принадлежащие фирме.

2. Долговое финансирование

Взять в долг можно как у профессионального кредитного учреждения, так и у другой организации, уполномоченной заниматься кредитованием.

Подобная форма займов характерна для холдингов. Внутри холдинга существует большое количество компаний, и когда у одной из них возникают финансовые трудности, то другая может предложить услуги по кредитованию. Естественно, заем выдается под проценты.
3. Долевое финансирование
Это так называемая эмиссия ценных бумаг. Компания выпускает ценные бумаги и продает их на рынке. Доходы от продаж акций служат дополнительным источником прибыли.

Долевое финансирование также имеет недостатки:

  • вероятность покупки части бизнеса владельцами ценных бумаг;
  • на бирже принято предоставлять всю имеющуюся информацию о состоянии дел;
  • для того чтобы подготовить предприятие к будущему инвестированию требуется много времени, процедура отличается сложностью;
  • ограничительные барьеры по суммам инвестирования.

Способы ликвидации кассового разрыва

1. Анализ и балансировка договорных условий

Юристы фирмы могут пересмотреть условия договоров в сторону увеличения периода оплаты, смягчений условий просрочки или изменения иных существенных условий.

К примеру, при заключении договора на поставку материалов покупатель оплатит партию частями, т.е. в рассрочку.

2. Классификация платежей по приоритетности

Она помогает бухгалтеру и руководителю понять, какие платежи могут подождать.

Например, ни в коем случае нельзя просрочить оплату налогов и взносов. Помимо начисления пеней за каждый день просрочки это вызовет повышенное внимание со стороны налоговых органов.

3. Управление запасами

Оно включает в себя:

  1. Тщательную проработку закупки, в ходе которой выявляются наименее ликвидные группы ТМЦ;
  2. Расчет оптимального запаса для каждого вида продукции;
  3. Мониторинг фактического уровня запасов;
  4. Просчет возможных рисков: снижение спроса, изменение курса валют;
  5. Оперативное реагирование на колебания спроса с соответствующими корректировками запасов.

Попробуйте систему для автоматизации работы предприятия от Бизнес.Ру. Управляйте закупками, с легкостью проводите инвентаризацию, анализируйте спрос и в несколько кликов выполняйте все финансовые операции.

4. Поиск альтернативных вариантов

Полностью избавиться от кассовых разрывов предприятие может при помощи наиболее удобных ей вариантов, в том числе и тщательно поработав с покупателями.

Если стимулировать покупателей скидками при досрочном погашении обязательств, то избежать кассовых разрывов будет гораздо проще. В качестве дополнительного источника ликвидации кассового разрыва также используется пролонгация договоров, когда кредит более растягивается во времени, но при этом периодический платеж уменьшается.

Кассовые разрывы – явление неприятное. При должном внимании к этой проблеме, постоянном анализе платежей, расчете доходов/расходов и планировании собственной деятельности есть вероятность вовремя обнаружить и предотвратить разрыв.

Однако, если избежать разрыва в кассе все-таки не удалось, всегда можно найти выход и ликвидировать его наиболее подходящими способами.

Кассовый разрыв. Методы устранения

Планирование денежных потоков в компании позволяет эффективно распределять средства и своевременно погашать текущие обязательства. Однако в реальной практике достаточно часто возникает временный недостаток средств (кассовый разрыв), что связано с неравномерностью поступления денег и несовпадением сроков притоков финансов с датами, в которые нужно осуществлять оплату расходов.

Кассовый разрыв – это событие, которое связано с неравномерностью поступления денег и не совпадением сроков притоков финансов с датами, в которые нужно осуществлять оплату расходов.

Существуют различные методики прогнозирования возможного дефицита средств – кассового разрыва и формулы расчета и оценки величины и периода наступления дефицита, которые позволяют финансовым директорам своевременно принимать решения, нивелирующие влияние дефицита на платежную дисциплину. Правильно организованный процесс планирования денежных потоков позволяет избежать недостатка средств, необходимых для всех выплат.

Характерными чертами неэффективного управления финансами и негативными способами устранения кассовых разрывов на предприятии или в организации являются:

  • пополнение финансовых ресурсов компании за счет краткосрочных кредитов, полученных в банке;
  • реализация товаров и продукции со значительным дисконтом;
  • экстренная распродажа активов.

Причинами появления кассовых разрывов являются:

  • неэффективное планирование бюджетов в компании;
  • несбалансированность бюджетов и условий договоров;
  • эпизодическая работа с дебиторской задолженностью;
  • низкая платежная дисциплина;
  • непродуктивная методика управления запасами.

Что необходимо сделать финансисту для устранения финансовых разрывов? Уменьшить кассовые разрывы можно не только, привлекая оборотные средства кредитных организаций. Зачастую при анализе существующих бизнес-процессов можно выявить внутренние ресурсы компании на покрытие дефицита денежных средств. Рассмотрим некоторые из них.

1. Анализ и балансировка договорных условий

Оптимальный баланс договорных условий способствует устранению кассового разрыва, а также увеличивает прибыль компании за счет уменьшения кредитной нагрузки. Для этого необходимо:

  • проанализировать условия заключенных договоров на отгрузку и на закупку товаров по основной деятельности;
  • ранжировать договора по степени влияния на приток и отток денежных средств;
  • сопоставить соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;
  • сбалансировать условия заключаемых договоров;
  • установить пределы товарного кредитования.

Пример:

Вариант 1. Рассмотрим влияние условий заключаемых договоров на примере торговой компании, без учета остатков запасов на складах и операционных расходов.

Компания продавала товар на условиях рассрочки платежа — 20% аванс в текущем месяце, 30% оплата в следующем месяце и 50 % в третьем месяце после отгрузки.

Оплата поставщику осуществляется на следующих условиях:

  • сырье и материалы — 50% предоплата 50 % в следующем месяце;
  • транспортировка — 100 % предоплаты;
  • упаковка отсрочка — платежа в следующем месяце.

Рисунок 1. Выдержка из бюджетной модели компании.

Для формирования планируемых показателей бюджетов, сценарного моделирования процессов удобнее всего использовать информационные системы, которые позволяют быстро смоделировать оптимальный вариант и оперативно контролировать его исполнение. Смоделируем условия варианта 1 на базе системы «WA: Финансист».

Рисунок 2. Формирование графика поступлений от продаж в системе «WA: Финансист».

Рисунок 3. Формирование графика оплаты закупаемых товаров в системе «WA: Финансист».

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности при таком планировании составит 3,47. Соотношение является нерациональным и говорит о несбалансированности договорных условий. Для этого на этапе заключения договоров необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней.

Значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости компании и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности компании, что в дальнейшем отразится на привлечении дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения основной деятельности.

Для компаний с сезонностью продаж наиболее выгодным инструментом снижения эффекта от возрастающей кредитной нагрузки будет договор возобновляемой кредитной линии с датой погашения в месяцы спада продаж. Кредитная линия позволяет не брать всю сумму займа сразу, а задействовать только ту его часть, которая необходима в конкретный момент. В этом случае компания c наименьшим риском для своей деятельности может изымать свободные средства из оборота, чтобы погашать кредит и проходить процедуру оформления нового займа.

Вариант 2. Смоделируем ситуацию, если компания с начала года будет заключать договора продажи на иных условиях (при условии, сохранения объемов продаж и условий договоров по закупкам).

Компания продает товар на условиях 20% аванс и 80% оплата в следующем месяце после отгрузки.

Для сценарного моделирования целесообразнее использовать информационные системы. Для этих целей можно применить систему «WA: Финансист». Система позволяет смоделировать планируемые графики платежей и закупок по периодам, в разрезе контрагентов и другим аналитикам, что позволяет выявить наступление кассовых разрывов в зависимости от условий договоров уже на этапе планирования денежных средств.

Рисунок 4. Моделирование ЧДП по текущей деятельности в зависимости от условий договоров (пример 1) в системе «WA: Финансист».

Рассмотрим баланс дебиторской задолженности и кредиторской задолженности на этапе планирования, без учета остатков запасов на складах и операционных расходов.

Рисунок 5. Выдержка из бюджетной модели компании.

Рисунок 6. Балансировка графика поступлений с графиком продаж.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности составит 2,2. При таком планировании минимизированы расходы на использование краткосрочных кредитных средств в отличие от предыдущего варианта.

В условиях, когда не все покупатели соблюдают свои договорные обязательства в срок, у компании неизбежно возрастает кредитная нагрузка, что влечет за собой снижение абсолютной ликвидности компании, ее кредитоспособности. Систематический рост дебиторский задолженности приводит к увеличению кассовых разрывов. Возрастает риск неплатежеспособности компании по своим обязательствам. В отсутствии единой сбалансированной методики устранения кассовых разрывов это может привести к финансовому краху компании.

2. Управление дебиторской задолженностью

Эффективным инструментом уменьшения кассовых разрывов, является своевременный и качественный контроль состояния дебиторской задолженности. Построение системы и регламентация работы с дебиторской задолженностью является одной из ключевых задач для каждой компании. Основными этапами работы с ней являются:

Рисунок 7. Этапы управления дебиторской задолженностью.

Мониторинг, анализ текущей дебиторской задолженности и принятие мер по ее устранению.

На этом этапе проводится анализ показателей предшествующих периодов с целью своевременного выявления и устранения роста дебиторской задолженности в будущем.

  • динамики прироста дебиторской задолженности;
  • оборачиваемости капитала;
  • анализ темпов роста дебиторской задолженностью над темпами выручки;
  • среднемесячный процент дебиторской задолженности от общей суммы задолженности;
  • соотношение плановой и просроченной задолженности;
  • соотношение безнадежных и сомнительных долгов к просроченной задолженности.

Группировка задолженности по срокам возникновения

  • просроченная;
  • сомнительная;
  • безнадежная.

Анализ динамики просроченной дебиторской задолженности позволяет определить ненадежных покупателей, изменить срок и размер товарного кредита.

Разработка стандартов оценки покупателей

  1. 1. До заключения договора необходимо установить критерии для определения класса кредитоспособности покупателя. За основу можно взять следующие критерии оценки:
    • анализ кредитоспособности на этапе заключения договора;
    • расчет абсолютной и текущей ликвидности;
    • коэффициент обеспечения собственными средствами;
    • рентабельность реализованной продукции;
    • Z-анализ по модели Альтмана;
    • кредитную историю покупателя.
  2. 2. Исходя из установленного класса кредитоспособности, определить:
    • срок предоставления товарного кредита;
    • размер товарного кредита;
    • условия предоставления скидок;
    • условия оплаты;
    • предоставление банковской гарантии;
    • продажа товара на условиях факторинга с гарантией.
  3. 3. Установить критерии изменения класса кредитоспособности:
    • система скидок при досрочной оплате;
    • штрафы при просрочке;
    • критерии отказа и т.д.

Оценка рисков от невозврата просроченной задолженности в будущем

В риски невозврата необходимо заложить дебиторскую задолженность с учетом темпов инфляции и обесценения за предполагаемое время просрочки периода взыскания, а также возможные потери от не взыскания и списания дебиторской задолженности.

Разработка схемы мотивации сотрудников

Установить нормативы (KPI) для подразделений и сотрудников, занятых возвращением дебиторской задолженности.

Регламент работы с дебиторской задолженностью

  • описать бизнес-процессы, политику, процедуры и механизмы управления дебиторской задолженностью;
  • обозначить стандарты оценки покупателей и изменения условий предоставления товарного кредита;
  • сформулировать правила взаимодействия сотрудников и т.д.

Контроль и анализ исполнения

Системный подход к управлению дебиторской задолженностью способствует сокращению кассовых разрывов и повышению финансовой устойчивости компании. Принятию любых решений по управлению дебиторской задолженностью должен предшествовать анализ ее состава, уровня и динамики в предшествующем периоде.

3. Классификация платежей по приоритетности

Механизмом ликвидации кассовых разрывов, также является классификация платежей по приоритетности. Классифицировать платежи можно в зависимости от статьи, срока неисполненного документа, группы контрагентов, значимости проекта или других аналитических разрезов. Статьи с наиболее высоким приоритетом оплачиваются в обязательном порядке, статьи с пониженным приоритетом — при выполнении дополнительных условий. Это позволит оптимально сбалансировать платежный календарь, а также определить источники финансирования для покрытия платежей с более низким приоритетом.

Для целей автоматизации управления кассовыми разрывами можно применить систему «WA: Финансист». В системе встроен механизм ранжирования платежей по приоритетности. Распределение между счетами компании или холдинга производится непосредственно в платежном календаре в режиме drag&drop. Перемещая строки с суммами по платежному календарю, пользователь получает в режиме оn-line новое состояние платежного календаря с пересчитанными остатками и сразу видит возможные кассовые разрывы. Получив вариант распределения платежей, при котором кассовые разрывы отсутствуют или полностью минимизированы, казначей подтверждает изменения, при этом каждой заявке на расходование денежных средств назначается новая дата оплаты и свой расчетный счет (касса).

Рисунок 8. Балансировка платежного календаря в системе «WA: Финансист».

Методика ранжирования платежей зависит от политики компании, объема картотеки и др. факторов. Для разработки методики можно провести АВС-анализ факторов в зависимости от оборачиваемости и величины влияния на рост кассовых разрывов.

4. Управление запасами

Оптимальным подходом к управлению запасами является сбалансированность бюджета продаж с бюджетом закупок и поддержания уровня запасов для бесперебойной отгрузки продукции. Но зачастую, этот баланс не соблюдается, что приводит к росту неликвидных запасов. С целью повышения эффективности управления запасами необходимо:

  1. 1. Планирование закупок осуществлять с детализацией по товарным группам и номенклатурным позициям;
  2. 2. Определить оптимальный размер запасов (текущий, страховой) для каждого вида товарной группы;
  3. 3. Осуществлять оперативный контроль фактического наличия и состояния запасов;
  4. 4. Оперативно реагировать на изменение плана продаж (корректировка плана закупок);
  5. 5. Разработать методику анализа и работы с неликвидными запасами;
  6. 6. Управлять рисками:
    • оперативно проводить оценку факторов, связанных с вероятностью повышения или понижения цены, целесообразности хеджирования и заключения форвардных сделок;
    • реагировать на повышение закупочных цен;
    • учитывать колебания курса валют;
    • закладывать в стоимость и рентабельность продаваемого товара величину накладных расходов с учетом кредитования и т .д..
  7. 7. Разработать схему мотивации и установить показатели эффективности управления запасами (KPI);
  8. 8. Разработать стандарты оценки поставщиков. В качестве ключевых показателей оценки можно использовать:
    • качество поставляемой продукции;
    • историю сроков задержки поставки;
    • цену поставляемой продукции;
    • предоставление скидок, товарного кредита.

Эффективное управление запасами позволяет компании с одной стороны удовлетворять ожидания покупателей, с другой минимизировать затраты на их хранение, что способствует высвобождению денежных средств и максимизируют чистую прибыль. При разработке модели управления запасами необходимо опираться на стратегические планы компании, балансировку запасов, определить критерии эффективности (минимизация затрат, стабильность обеспечения спроса и т.д.).

Рисунок 9. Оптимизация товарных запасов.

5. Поиск альтернативных вариантов

Альтернативными решениями для покрытия временных кассовых разрывов также могут быть:

  • получение товарного кредита от поставщика;
  • стимулирование покупателей к досрочной оплате счетов.

Для холдинговых компаний альтернативными вариантами уменьшения кассовых разрывов могут быть:

  • 1. Создание централизованного казначейства (Расчетный центр), которое позволит достичь следующих показателей:
    • оптимизировать использования оборотных средств по холдингу;
    • сократить объем заемных средств;
    • повысить операционную эффективность группы компании;
    • мобилизовать внутренние ресурсы холдинга;
    • сократить трудовые и финансовые издержки;
    • консолидировать свободную ликвидность на счете головной организации и финансировать платежи компаний холдинга;
    • минимизировать кассовые разрывы.
  • 2. Формирование централизованной закупки группы товаров или закупки в целом по холдингу, которое позволит достичь следующих показателей:
    • сократить затраты на логистику;
    • экономить на скидках за счет увеличения объема поставки;
    • сократить затраты, связанные с хранением запасов (оплату труда складских рабочих, аренду складских помещений и т.д.)
    • повысить оборачиваемость запасов;
    • снизить убытки от хранения излишних запасов;
    • повысить эффективность управления неликвидными запасами на уровне холдинга.
  • 3. Получение холдингом овердрафта с общим лимитом для покрытия временных кассовых разрывов.

Видеозаписи прошедших вебинаров по теме «Управление денежными средствами»

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *