Содержание

Объект доверительного управления

Объектами доверительного управления могут быть предприятия и другие имущественные комплексы, отдельные объекты, относящиеся к недвижимому имуществу, ценные бумаги, права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами, исключительные права и другое имущество.

Не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления деньги, за исключением случаев, предусмотренных законом.

Имущество, находящееся в хозяйственном ведении или оперативном управлении, не может быть передано в доверительное управление. Передача в доверительное управление имущества, находившегося в хозяйственном ведении или оперативном управлении, возможна только после ликвидации юридического лица, в хозяйственном ведении или оперативном управлении которого имущество находилось, либо прекращения права хозяйственного ведения или оперативного управления имуществом и поступления его во владение собственника по иным предусмотренным законом основаниям. Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

Полномочия и ответственность сторон

Сделки с переданным в доверительное управление имуществом доверительный управляющий совершает от своего имени, указывая при этом, что он действует в качестве такого управляющего. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после имени или наименования доверительного управляющего сделана пометка «Д.У.» (ст. 1012 ГК РФ). При отсутствии указания о действии доверительного управляющего в этом качестве доверительный управляющий обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ему имуществом.

Доверительный управляющий несет ответственность перед выгодоприобретателем в размере упущенной выгоды, а перед учредителем управления — в полном объеме причиненных убытков. Наличие причинной связи убытков с обстоятельствами непреодолимой силы или действиями выгодоприобретателя или учредителя управления освобождает доверительного управляющего от ответственности. Бремя доказывания наличия таких оснований освобождения от ответственности лежит на доверительном управляющем. Риск превышения доверительным управляющим своих полномочий в сделках с лицами, которые не знали и не должны были знать о факте превышения полномочий, несет учредитель управления, который вправе потребовать от доверительного управляющего возмещения причиненных убытков. Право на вознаграждение доверительный управляющий имеет лишь в случае, если это специально предусмотрено договором, а на возмещение необходимых расходов — независимо от наличия такого условия в договоре. Однако размер как вознаграждения, так и возмещения необходимых расходов ограничен размером полученных от использования имущества доходов (ст. 1023 ГК РФ).

Ссылки

по передаче имущества
в собственность
по передаче имущества
в пользование
по выполнению работ
об оказании услуг фактические юридические финансовые
связанные с правом на ИС
о совместной деятельности
иные

К наиболее выгодным и безопасным способам инвестирования в 2019 году относят доверительное управление. Что это значит?

Доверительное управление (ДУ) — это способ финансовых взаимоотношений, при котором происходит передача права управления денежными активами профессиональному управляющему.

Профессионально управлять денежными активами может управляющая компания (УК) или частный управляющий (трейдер), имеющий соответствующую лицензию.

Задача управляющего — увеличить капитал инвестора. Разумеется, данную услугу он оказывает не по доброте души или потому что очень беспокоится о благосостоянии вкладчика. Управляющий напрямую заинтересован в увеличении дохода инвестора, поскольку получает вознаграждение только с прибыльных сделок. В случае их отсутствия страдают оба участника сделки. Для инвестора отсутствие прибыли является нулевым результатом, поскольку он рассчитывал на заработок и мог получить его другим способом. Не у дел остается и управляющий, который также ничего не получил.

Укажите почту и получите видео-курс по трейдингу Email* Смотреть курс
В случае успешного управления достигается цель обеих сторон: инвестор увеличивает свой капитал, управляющий получает вознаграждение в виде определенных процентных отчислений. И все счастливы. Доверительное управление имуществом зародилось еще в Средневековье во время Крестовых походов. Тогда рыцари оставляли свою собственность в управлении родственникам или другим надежным людям с целью, чтобы те распоряжались их имуществом на благо их семей.

Доверительное управление подходит для категории инвесторов, у которых нет опыта или времени, чтобы разбираться во всех нюансах торговли на финансовых рынках, изучать торговые стратегии и инструменты. Все эти функции за них выполняет управляющий, что при успешном управлении выливается в получении прибыли обеими сторонами сделки.

Однако, объектом ДУ может стать далеко не любое имущество инвестора.

Что можно передать в доверительное управление?

Объектом доверительного управления являются все юридически обособленное имущество: объекты недвижимости, корпоративные ценные бумаги, права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами, исключительные права и тд. То есть все, что можно обособить в юридическом плане. Дело в том, что само понятие доверительного управления не допускает возможности смешения находящегося в управлении имущества с имуществом самого управляющего. Иначе смешивались бы не только доходы от использования такого имущества, но и возникающие при этом права и обязанности. Поэтому объектом доверительного управления может быть не все имущество.

Что нельзя передать в доверительное управление?

Все движимые вещи, которые не относятся к индивидуально-определенным: наличные деньги, драгоценные камни и драгоценные металлы, разного рода векселя и чеки и тд.

Перед тем, как принять решении и грамотно оценить риски данного способа инвестирования, необходимо иметь представление о том, чем является данный финансовый инструмент, как работает и какую рентабельность может принести. Проще говоря, стоит или не стоит.

Об особенностях доверительного управления простыми словами — сегодня в нашем обзоре.

Зачем инвестировать деньги в ДУ?

В инвестициях риск и доходность взаимосвязаны: чем больше потенциальная доходность, тем выше риск. При этом прошлый доход не гарантирует будущий. Каждые новые вложения происходят в новом финансовом контексте: общая ситуация на рынке, динамика соответствующего фондового индекса, изменение ставок по депозитам, инфляция. Но есть способы инвестирования, которые относят к наиболее надежным и потенциально высокоприбыльным. Например, доверительное управление.

Инвесторы широко используют доверительное управление в качестве инструмента для увеличения и сохранения денежных активов.

4 основные причины, почему они инвестируют в доверительное управление:

  1. Сохранение денежных средств от нерациональных или несвоевременных затрат. Инвестирование в ДУ может стать эффективным спасением от расточительства. Всем хорошо известно нестерпимое желание новых покупок, когда в действительности ничего не нужно. Но рука сама тянется к кошельку или банковской карте, и ненужные покупки, о которых, впоследствии мы будем жалеть, совершаются сами собой. Отдайте свои деньги в доверительное управление — и соблазнов тратить их будет меньше.
  2. Увеличение капитала. Главное, зачем инвестор отдает деньги в ДУ — увеличение их количества. Чем больше заработали, тем лучше. Прибыль по доверительному управлению может быть высокой. Очень высокой. Обычно инвесторы рассчитывают на 30-100% доходности, что при успешном управлении вполне реально.
  3. Анонимность при совершении финансовых сделок. Сделки с переданными в доверительное управление финансами управляющий совершает от своего имени, что позволяет инвесторам сохранять анонимность. Вся информация является строго конфиденциальной и сообщается третьим лицам в исключительных случаях.
  4. Сохранение собственности от претензий кредиторов. Важным преимуществом ДУ как способа инвестирования является сохранение финансов при банкротстве. По действующему законодательству, на переданное в управление имущество не обращается взыскание по долгам собственника. Таким образом, инвестор имеет юридически обоснованную защиту от любых претензий кредиторов.

Преимущества и недостатки

Как мы уже говорили, рынок инвестиций всегда имеет две стороны медали: с одной стороны, позволяет получить высокую прибыль, что подразумевает большие финансовые риски. Поэтому каждый инвестор решает для себя сам, насколько он готов рисковать. Но инвестиций без риска не бывает, это нужно четко понимать с самого начала.

Как и любой способ инвестирования, доверительное управление активами имеет свои плюсы и минусы, которые обязательно нужно изучить перед принятием решения.

Преимущества Недостатки
Надежный способ приумножить капитал и сохранить его от ненужных или преждевременных трат; Управление может обернуться как большой прибылью, так и убытками;
Высокая потенциальная доходность: от 30 до 100%; Доходность и убыточные периоды сложно прогнозировать;
Низкая минимальная сумма для входа: можно начать с небольших сумм; Относительно высокие риски;
Ликвидность: деньги из ДУ можно вывести в любое время (если заранее предусмотрено в договоре); Отсутствие гарантий доходности;
Возможность минимизировать риски путем разделения вложений на части и инвестирования в разных управляющих; Комиссионное вознаграждение управляющей компании или частному трейдеру;
Анонимность денежных сделок; Управляющий распоряжается переданным ему капиталом по своему усмотрению;
Не требуется опыт в управлении финансами или знание правил управления деньгами; Доходность во многом зависит от самого управляющего, его компетенции и опыта, причем ответственности за убытки он не несет;
Пассивный доход: участие инвестора минимально; Сотрудничество с частным управляющим (трейдером) предполагает риски наткнуться на мошенников.
Профессионализм управляющего, чьи опыт и знания профессионального управляющего позволяют грамотно распоряжаться деньгами.
Сохранение финансов в случае банкротства.

Классификация доверительного управления

Мы уже вскользь затрагивали тему того, что в доверительное управление могут передаваться только юридически обособленные вещи. Поэтому не все имущество инвестора может стать объектом доверительного управления.

Но говоря о передаче права распоряжения активами, не стоит брать в расчет лишь деньги. Сегодня существует несколько видов ДУ, каждый из которых имеет свои особенности.

Передавать в доверительное управление можно имущество, деньги, недвижимость, ценные бумаги. Осуществлять передачу активов в ДУ может только собственник.

Доверительное управление имуществом

К доверительному управлению имуществом относится передача права распоряжаться недвижимостью, земельными участками, транспортом, долей в компании и тд. Собственником может выступать как юридическое, так и физическое лицо.

При этом передача имущества в доверительное управление второй стороне не влечет перехода права собственности: все права владелец имущества сохраняет за собой.

Но при этом управляющий может распоряжаться данным имуществом по своему усмотрению с целью получения максимальной прибыли. Поэтому чтобы минимизировать риск такого управления, лучше заключить договор, регламентирующий сферу действий управляющего. Он будет обязан перед заключением любой сделки согласовать ее с вами.

При доверительном управлении имуществом вопрос налогов закрывает доверительный управляющий. Переданное в управление имущество отражается у него на отдельном балансе и по нему ведется бухгалтерский учет.

Доверительное управление деньгами

Для многих инвесторов доверительное управление деньгами является самым простым и понятным на фондовом рынке. Имея определенные денежные средства или временно свободный капитал, инвестор может передать свои деньги в доверительное управление профессиональному управляющему, который выгодно распорядится финансами и сможет извлечь из них максимальную прибыль.

При доверительном управлении финансами используется два вида стратегий инвестирования: с повышенным и пониженными рисками.

Стратегия с повышенным риском позволяет извлечь большую сумму денег за короткий промежуток времени (50-100% за несколько дней). Но и риски здесь максимальные. Низкорисковые стратегии предполагают вложить деньги на более безопасных условиях и получать стабильный доход в размере 10-20% от суммы инвестиций.

Однако, не любые деньги можно отдать в доверительное управление. Наличные, которые не относятся к индивидуально-определенным вещам, не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления. Вместе с тем в ДУ при определенных условиях могут быть переданы числящиеся на банковском счете (и тем самым юридически обособленные) безналичные денежные средства. В этом случае можно говорить о доверительном управлении банковским счетом или банковским вкладом.

Важным преимуществом доверительного управления деньгами является возможность инвестирования небольших сумм, а также высокая ликвидность. Таким образом, доверитель сам определяет сумму инвестирования и может быстро вывести деньги в случае экономического кризиса и других форс-мажорных обстоятельствах.

Существует три основных способа передать деньги в профессиональное управление с целью их приумножить. Это паевой инвестиционный фонд (ПИФ), индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и обычное доверительное управление.

Паевые фонды

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это финансовая организация, формирующая свой инвестиционный портфель из разных инструментов и продающая доли в этом портфеле или паи.

Инвесторы (пайщики) обращаются к управляющему, вносят деньги и получают паи выбранного фонда. Таким образом, деньги многих инвесторов объединяются в одном паевом фонде.

Доверительное управление паевыми инвестиционными фондами заключается в том, что управляющий вкладывает средства инвесторов в акции, облигации и другие активы в соответствии с инвестиционной декларацией. Инвесторы получают проценты, размер которых зависит от величины их пая.

Инвестиции в ПИФы считаются достаточно прибыльным способ для пассивного заработка. Среди преимуществ отмечают высокие процентные ставки, низкий порог входа (от 1000 руб), а также возможность более выгодно перепродать свой пай и заработать на разнице. Минусы инвестиций в ПИФы — высокие риски и отсутствие гарантий, что доходность не будет отрицательной, поскольку пифы могут работать в убыток.

ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это особый вид брокерского счета по государственной программе с налоговыми льготами.

Открытие ИИС считается достаточно беспроигрышной стратегией, поскольку даже если инвестор не заработает на акциях, то получит налоговый вычет. Чтобы получить вычет, инвестор должен открыть ИИС, положить на него сумму до 1 млн руб и не забирать вложенное как минимум 3 года.

Есть два типа налоговых вычетов по ИИС:

  1. Инвестор может вернуть 13% от вложенного (более популярный);
  2. Инвестор может не платить налог с дохода от инвестиций.

ИИС могут открыть любые физлица и налоговые резиденты РФ, которые проводят в России больше, чем полгода в году. Один человек — один открытый инвестиционный счет. При смене брокера старый счет закрывается и открывается новый.

Обычное ДУ

Обычное доверительно управление подходит только состоятельным инвесторам, поскольку порог входа очень высокий. Речь может идти о начальном капитале в несколько миллионов рублей, если покупать готовые стратегии. В идеале — размер индивидуального инвестиционного портфеля для доверительного управления должен измеряться в десятках миллионов рублей.

Доверительное управление недвижимостью

Передача права распоряжаться недвижимостью с целью извлечения дохода также является распространенным вариантом доверительного управления. Под недвижимостью подразумевается жилая и нежилая собственность.

ДУ недвижимым имуществом можно разделить на две группы: операции с частными объектами недвижимости (квартира, земельный участок) и операции с коммерческой недвижимостью (помещения, здания).

Собственникам, владеющим нескольким объектами жилой или коммерческой площади, сложно выгодно ими распоряжаться.

Чтобы самому управлять недвижимостью, нужно иметь определенные навыки и много времени. Доверительное управление жильем, землей и другими объектами недвижимой собственности выгодно и в том случае, если владельцу необходимо уехать и на какой-то срок оставить свои владения. Еще одним важным преимуществом ДУ недвижимостью является невозможность взыскания кредиторами помещений, переданных в управление. Поэтому такую форму сделки можно рассматривать как защиту своего недвижимого имущества от непредсказуемых ситуация с кредиторами.

При передаче доверительного управления недвижимостью между собственником и доверительным лицом заключается договор на срок не более 5 лет, который при необходимости легко пролонгируется.

ДУ ценными бумагами

Доверительное ценными бумагами предполагает передачу их во временное пользование профессиональному брокеру. Брокер помещает ценные активы в специальный депозитарий на бирже, отвечает за их движение, удержание налогов и другие процессы и при успешном управлении получает вознаграждение.

При передаче акций брокерской компании в обязательном порядке заключается договор на осуществление доверительного управления, где прописываются количество и сумма акций, период работы с активами, порядок расторжения договора, размер комиссии управляющему, обязанности брокерской компании.

Все действия в рамках данного сотрудничества регламентируются законом РФ “О рынке ценных бумаг”, который снимает с управляющего ответственность за предоставление гарантии о получении прибыли.

Объектами доверительного управления выступают чаще всего эмиссионные ценные бумаги — акции и облигации.

Многие виды ценных бумаг, в частности векселя и чеки, не могут передаваться в ДУ. Наиболее распространенным объектом управления являются голосующие акции, которые включают правомочия по управлению делами выпустившего их общества-эмитента.

Особенность управления акциями и облигациями является тот факт, что они выпускаются не только в форме документарных ценных бумаг, но и в “бездокументарной форме“. Поэтому в большинстве случаев речь идет о доверительном управлении не непосредственно ценными бумагами, а имущественными правами.

Как передать акции в доверительное управление?

  1. Подготовить активы к передаче управляющей компании или частному управляющему;
  2. Провести экспертизу по оцениванию стоимости бумаг;
  3. Выбрать управляющего;
  4. Заключить договор;
  5. Оплатить услуги УК или трейдера;
  6. Получать прибыль и выплачивать комиссионные управляющему.

Как передать деньги в доверительное управление? Пошаговая инструкция

Каждый человек, владеющий определенными денежными накоплениями или имеющий временно свободные деньги, в какой-то момент задумывается об их приумножении. “Деньги должны делать деньги”, “под лежачий камень вода не течет” и тд.

Скажем, он решил инвестировать в доверительное управление.

Какие конкретно действия теперь ему нужно совершить? Как выбрать управляющего? Как минимизировать риски и увеличить вероятность прибыли?

И множество других вопросов, на которые сложно ответить интуитивно, без четкого понимания, как это работает.

Поэтому чтобы инвестировать в ДУ стало верным решением, нужно следовать пошаговой инструкции.

Шаг #1. Выбираем управляющего

В качестве профессионального управляющего могут выступать управляющая компания или трейдер, которые за свою работу получают комиссионное вознаграждение. Разумеется, управляющий заинтересован в том, чтобы сделки были успешными и приводили к увеличению доверенного ему капитала. Профессионализм управляющего помогает ему выбрать верную торговую стратегию и грамотно распорядиться финансами инвестора.

С другой стороны, управляющий распоряжается переданными ему деньгами по своему усмотрению и не несет за это финансовой ответственности. В случае, если выбранная им стратегия убыточная, он лишь теряет возможность заработать.

Поэтому выбор управляющего — самый важный шаг в процессе доверительного управления.

Обращайте внимание на профессионализм сотрудника управляющей компании или трейдера, наличие соответствующей лицензии, прозрачность предлагаемых схем инвестирования, наличие компетентной клиентской поддержки, возможность использовать различные системы для ввода и вывода денег и тд.

Шаг #2. Согласуем условия сотрудничества

Выбрали управляющего, сейчас акцентируем внимание на условиях, на которых будет строиться наше сотрудничество. Тут важно понимать, что “коней на переправе не меняют”, поэтому перед заключением договора в обязательном порядке обсуждаются основные моменты сотрудничества.

Они могут отличаться в зависимости от того, каким инвестором вы собираетесь стать: индивидуальным (располагаете более 200 тыс. руб.) или планируете участвовать в коллективном инвестировании (ПАММ-счета).
Однако, есть базовые условия, обязательные к обсуждению:

  • Предполагаемый период инвестирования;
  • Потенциальная доходность;
  • Максимально допустимый уровень просадки;
  • Максимально допустимый уровень риска.

Шаг #3. Открываем счет и пополняем его

Если вы индивидуальный инвестор, то есть имеете в распоряжении более 200 тыс. руб., то после согласования условий инвестирования вам нужно открыть специальный торговый счет у выбранного управляющего. Открыв свет, вы на почту получите письмо с вашим логином и паролем и паролем инвестора.

Если же вы не располагаете большим стартовым капиталом и выбрали коллективное инвестирование, то управляющий создает ПАММ-счет и определяет условия для инвесторов (оферта ПАММ-счета). Как правило, средняя сумма начальных вложений составляет 100$.

После открытия торговой счета необходимо пополнить свой кошелек. Сделать это можно с помощью:

  • банковской карты;
  • интернет-банкинга;
  • денежного перевода;
  • электронной платежной системы (Яндекс.Деньги, QIWI, WebMoney, Perfect Money и другие);
  • наличных денег через банковский терминал.

При этом в зависимости от выбранного способа пополнения могут взиматься комиссии.

Как правило, после перевода средств на счет вашей управляющей компании или трейдера требуется некоторое время для их внутренней обработки (до 1 дня). После этого деньги поступают в управление.

Шаг #4. Заключаем договор

Управляющий выбран, условия сотрудничества оговорены, торговый счет открыт и пополнен — пора заключить договор на доверительное управление.
В таком договоре указываются: сумма инвестиций, срок инвестирования, обязанности и права инвестора и управляющего. Как правило, договор ДУ заключается не более, чем на 5 лет.

Шаг #5.Передаем управление трейдеру

После заключения договора можем смело передавать управляющему основной пароль для доступа к счету через терминал системы (в случае индивидуального инвестирования). При вложении в ПАММ-счета процесс управления активами начинается сразу после поступления денежных средств на счет на условиях заключенного договора.

Шаг #6. Делим прибыль при достижении целевой доходности

При успешном инвестировании, то есть при достижении планируемой доходности, мы получаем прибыль. Часть этой прибыли уходит на комиссионное вознаграждение управляющему.

При индивидуальном ДУ величина вознаграждения определяется самим управляющим (компанией или трейдером) и прописывается в договоре заранее.

Помимо платы за управление может быть предусмотрена премия за успех.

При ДУ в пулах вознаграждение управляющему представляет собой фиксированный процент, который зависит от величины вложенного капитала и условий инвестирования.

Правила выбора управляющего трейдера

Передавать средства в доверительное управление можно как от лица индивидуального инвестора, как и присоединиться к коллективному инвестированию (ПАММ-счета). В первом случае минимальная сумма для инвестиций составляет 200 тыс рублей, во втором порог входа гораздо ниже: сумма инвестиций может составлять буквально 100$.

Однако, типовые правила доверительного управления работаю для обеих категорий инвесторов. Самое важное — выбрать профессионального и надежного управляющего, имеющего успешный опыт торговли на финансовых рынках (форекс, фондовый рынок, сырьевой рынок, валютное ДУ или ДУ брокерским счетом).

Профессиональный управляющий, оказывающий услуги индивидуального и частного доверительного управления, обязан соответствовать следующим критериям:

  • Наличие лицензии и других документов, разрешающих вести деятельность по доверительному управлению;
  • Высокий рейтинг надежности (максимальная надежность – А++ или ААА);
  • Опыт успешного управления не менее 2 лет;
  • Большой объем активов под управлением и отсутствие долговой нагрузки;
  • Большой выбор актуальных финансовых продуктов;
  • Разные способы для ввода и вывода средств (наличные и безналичные);
  • Минимальные комиссии за доверительное управление и ввод/вывод;
  • Торговые стратегии, ориентированные на сохранение контролируемого баланса между доходностью и рисками;
  • Современное IT-сопровождение для удобства взаимодействия;
  • Стабильная динамика клиентской базы;
  • Развитая система клиентской поддержки;
  • Индивидуальный подход к каждому клиенту (“финансовый бутик”);
  • Положительные отзывы и хорошая репутация.

Если вы нашли управляющего (компанию или трейдера), который соответствует всем перечисленным критериям, то можете смело с его помощью инвестировать в ДУ какую-то сумму денег. Если потенциальный управляющий не отличается ни высоким рейтингом надежности, ни опытом успешных сделок, ни выгодными условиями, одним словом, не внушает доверие, лучше проходите мимо.

Доверять другим сложно, а доверять другим свои деньги — вдвойне.

Когда речь идет о денежных средствах, имеющих определенную ценность, стоит вспомнить мудрое народное “Не храните все яйца в одной корзине”. Этот совет применим и к доверительному управлению. Класть деньги “в одну корзину”, то есть инвестировать с помощью одной управляющей компании или трейдера, рискованно и достаточно глупо.

Тем более, что на рынке услуг по доверительному управлению выбрать есть из чего: управляющие компании, частные управляющие, банки.

Вы сможете выбрать профессионального управляющего, с высоким рейтингом надежности, большим опытом успешного управления финансами, предлагающего выгодные условия сотрудничества и тд. Но никто не даст вам гарантий доходности и не понесет ответственность за убытки. За принятое решение доверить деньги той или иной управляющей компании или трейдеру отвечаете вы сами.

Основной способ снизить риски при передаче активов в доверительное управление — их диверсифицировать.

Грамотно разделить инвестиции на части и максимально выгодно пристроить каждую из них. Если торговая стратегия одного из управляющих оказалось убыточной, то вы лишитесь только части своих вложений. А прибыль от успешных сделок других управляющих позволит перекрыть неудачный опыт. И в дальнейшем вы будете знать, кому стоит отдавать деньги в управление, а кто не достаточно профессионален, чтобы грамотно ими распорядиться и увеличить ваш капитал.

К доверительному управлению хорошо применимы слова американского политика Рональда Рейгана — “доверяй, но проверяй“. Даже будучи полностью уверенным в правильности выбора управляющего, будьте настороже. Инвестиции они такие — за ними нужен глаз да глаз.

1. Что такое доверительное управление и когда оно необходимо?

Для начала дадим официальное определение термина.

Доверительное управление (ДУ) – это процесс передачи активов во временное руководство другому лицу для получения финансовой выгоды.

Согласно законодательству, в ДУ могут быть переданы следующие объекты:

  • предприятия;
  • имущественные комплексы;
  • недвижимость;
  • земельные участки;
  • ценные бумаги;
  • удостоверенные ценными бумагами права;
  • исключительные права, передаваемые в доверительное управление.

Пример

Простейший пример ДУ – банковский депозит. Вы отдаете свои финансовые средства банку в пользование на оговоренный договором срок, а банк делится с вами небольшой частью своей прибыли.

Будучи результативным инструментом для сохранения и увеличения имеющегося капитала, доверительное управление подходит для частных и физических лиц.

ДУ капиталом подойдет при отсутствии:

  • достаточного количества времени;
  • возможности для управления (например, фактическое отсутствие на месте);
  • необходимых знаний для получения прибыли с активов.

В России отношения управленческой компании и владельца активов регулирует Гражданский кодекс, в частности его 53-я глава.

2. Какие бывают виды доверительного управления — ТОП-5 основных видов

За десять лет существования на законных основаниях такой формы доверительного управления капиталом, сформировалось пять основных видов ДУ.

Вид 1. Управление деньгами

Доверительное управление деньгами – один из видов управления капиталом, когда денежные средства передаются другому лицу за вознаграждение, дабы их сохранить и приумножить в течение конкретного временного отрезка.

В России в управление принимают суммы от 200 тыс. рублей. Если у вас нет этого количества, но есть меньшее, их объединят в пул. Схема работы с пулом такая же, как и с деньгами одного клиента, но стоит учесть, что личные пожелания в таком случае будут учитываться меньше.

Пример пула, объединяющего денежные средства нескольких людей, – так называемые ПАММ счета. Трейдер собирает деньги с инвесторов и проводит на бирже финансовые операции для получения прибыли. Часть полученной прибыли он забирает себе, часть отдает вам.

Доверительное управление на валютном рынке имеет ряд преимуществ:

  • большой потенциал;
  • быстрый результат;
  • высокая ликвидность вложений.

Не стоит забывать, что управление деньгами всегда сопряжено с рисками, а потому будет уместно задуматься об их диверсификации — работой с несколькими трейдерами или брокерами одновременно.

О данном виде ДУ мы написали отдельную статью «Доверительное управление деньгами».

Вид 2. Управление недвижимостью

Доверительное управление недвижимостью проводится по такой схеме: хозяин объекта подписывает договор с риэлтерской фирмой.

Агентство не ограничивается поиском съемщиков и обеспечивает:

  • своевременную уборку помещения;
  • мелкий ремонт;
  • оплату коммунальных услуг вовремя;
  • соблюдение арендаторами условий договора.

За эти манипуляции агентство забирает себе часть полученной прибыли — процент или фиксированную сумму.

Чаще всего свою квартиру или дом под надзор управляющей компании отдают те, чье имущество находится вдали от их постоянного местожительства. Особенно актуальна эта услуга для курортных городов. В таких местах покупка недвижимости иностранцами изначально имеет цель дальнейшей сдачи с помощью управляющей компании.

Если вас заинтересовала эта тема, то мы уже подготовили для вас обширный материал «Доверительное управление недвижимостью».

Вид 3. Управление имуществом

За объяснением, что такое доверительное управление имуществом, обратимся к Гражданскому Кодексу. Там сказано, что это передача владельцем в доверительное управление своего имущества на заранее оговоренный срок. Сюда может относиться и доверительное управление долей в ООО.

Собственниками имущества бывают и физические, и юридические лица. Главное условие для управленца – управлять в интересах собственника.

В законодательстве зафиксирован список вещей и прав, считающихся имуществом:

  • земельные участки;
  • здания и сооружения;
  • сырье;
  • продукция;
  • инвентарь;
  • оборудование;
  • права требования;
  • права обозначения предприятия, его продукции, работ, услуг (название фирмы, товарный знак и другое).

Если вы хотите подробнее ознакомиться с этой темой, то прочитайте нашу статью о доверительном управлении имуществом.

Вид 4. Управление ценными бумагами

Доверительное управление ценными бумагами – это передача ценных бумаг брокеру, который берется обеспечить доходность инвестиций.

Ценные бумаги в это время находятся на бирже, в ее расчетном депозитарии, а брокер ведет учет их движения и отвечает за расчет и удержание подоходного налога.

Для понимания этого способа управления активами посмотрите видеоролик.

Отношения собственника и брокера регулирует Федеральный закон «О рынке ценных бумаг». Он утверждает, что управляющий не может и не должен гарантировать доходность от предоставления услуги.

Управлять ценными бумагами могут:

  • инвестиционные компании;
  • брокерские компании;
  • частные управляющие активами.

Доверитель имеет право самостоятельно избрать стратегию покупки/продажи ценных бумаг, а управляющий должен придерживаться этой стратегии.

Мы подготовили для вас обширную статью о доверительном управлении ценными бумагами, если вы хотите вникнуть в эту тему глубже.

В таблице наглядно показана структура рынка ценных бумаг:

Основные эмитенты Основные формы сделок Основные инвесторы Основные объекты сделок
1 Государство Аукционная Население Государственные ценные бумаги
2 Частные компании Открытая продажа Государство Частные ценные бумаги
3 Межгосударственные структуры На усмотрение конкретного эмитента Коммерческие структуры Международные ценные бумаги

Вид 5. Управление активами

Активы — это совокупность имущества и денег, принадлежащих компании, фирме, предприятию.

Виды активов:

  • здания;
  • сооружения;
  • оборудование;
  • автотранспорт;
  • материальные запасы;
  • патенты;
  • банковские вклады;
  • авторские права.

Может сложиться мнение, что разница между понятиями активов и имущества отсутствует, но, согласно законодательству, отличие есть. Оно состоит в том, что на имущество организация должна иметь документальное подтверждение вне зависимости от наличия каких бы то ни было экономических выгод.

Актив же обязан содержать в себе экономические выгоды независимо от наличия юридических прав.

В остальном доверительное управление активами похоже на управление имуществом.

Если вас заинтересовала эта тема, то мы подготовили для вас подробную статью о доверительном управлении активами.

3. Как перейти на доверительное управление — пошаговая инструкция для новичков

Решили доверить свои средства или активы управляющим компаниям? Читайте, как это сделать грамотно и безопасно.

Шаг 1. Выбираем компанию

Управлять активами или имуществом может частный предприниматель, коммерческая организация, физлицо, не являющееся субъектом предпринимательства, или даже некоммерческая организация.

Если вы решили передать в управление деньги или ценные бумаги, такую услугу вам способна оказывать лишь лицензированная брокерская компания или банковское учреждение.

На что стоит обратить внимание при выборе фирмы для доверительного управления:

  • репутация;
  • срок пребывания в данном сегменте рынка;
  • публикация отчетности о своих доходах в открытом доступе.

Шаг 2. Собираем документы

Вам понадобятся документы, подтверждающие сам факт владения капиталом, который передается в управление. Далее нужно подготовить договор согласно принятой форме.

Посмотреть формы договоров можно в приложенных к статье файлах:

Регистрируют доверительное управление на недвижимость в Едином государственном реестре. Для этого нужно написать заявление в соответствии с правилами реестра. После этого госрегистратор проводит процедуру правовой экспертизы и может затребовать дополнительные документы.

Если вы решили перевести на ДУ финансы или ценные бумаги, лучше иметь дело с лицензированной компанией. Если же у компании отсутствует лицензия, оформить сделку юридически будет затруднительно. Единственное решение – заключить договор займа, который все равно не обеспечит ваши интересы полноценно.

Шаг 3. Оплата услуг управляющей компании

В договоре указывается размер комиссии — процент от прибыли (актуально и для трейдерских договоров, и для договоров с риэлтерскими фирмами) или фиксированная ставка.

Стоит отдельно оговорить:

  • сроки предоставления отчетов о проделанной работе;
  • сроки выплат и их регулярность;
  • условия, при которых вы будете освобождены от выплаты вознаграждения.

Шаг 4. Заключаем договор

Договор ДУ не требует передачи прав собственности управляющему. Управляющий по закону обязан указывать свой статус при всех сделках. Максимальный срок документа доверительного управления – 5 лет.

Договор лучше заключать с компанией-резидентом вашей страны проживания. Это упростит вам жизнь в случае разбирательства в суде.

В договоре обязательно прописывается:

  • состав передаваемого управляющему имущества;
  • официальное имя юрлица или физлица, в чьих интересах передаются права на управление;
  • величина вознаграждения управляющему;
  • стратегия управления;
  • санкции за нарушения договора;
  • длительность действия договора.

Шаг 5. Организовываем систему контроля

Лучше всего, если в договоре будет пункт об обязательном предоставлении отчета о прибыли и затратах за конкретный период.

Если вы определили, что вам необходим переход на ДУ, то лучшим решением на предварительном этапе станет консультация с квалифицированными юристами на сайте Правовед.ru.

C компанией «Правовед» работают юристы различных специализаций, а потому именно здесь вы получите квалифицированную помощь как по вопросам оформления доверительного управления компанией, имуществом, недвижимостью или финансами, так и по многим другим направлениям юриспруденции.

Принцип работы сайта предельно прост: можно получить консультацию бесплатно, задав вопрос на главной странице, а можно воспользоваться платными услугами, если ваша проблема требует углубленного изучения или дополнительной работы с документами.

Всё станет ещё понятнее, если вы зайдёте на сайт Правовед.ру и потратите на изучение условий его работы несколько минут.

4. Доверительное управление от профессионалов — обзор ТОП-5 управляющих компаний

Представляем обзор наиболее надёжных компаний РФ, занимающихся доверительным управлением.

1) Церих

Компания «Церих» занимается брокерскими услугами и доверительным управлением, обслуживает юридические, и физические лица. Уставной капитал компании составляет 12 млн. рублей.

«Церих» существует с 1995 года. За это время фирма шесть раз подтвердила свою надежность в рейтингах НРА. Компания имеет высокий рейтинг кредитоспособности, выставленный Национальным Рейтинговым Агентством, и не раз занимала призовое место в конкурсе «Лучший частный инвестор».

С «Церих» можно получать прибыль от движений на фондовом рынке тем, у кого отсутствуют навыки торговли. К каждому клиенту компания подходит индивидуально, в зависимости от ожиданий клиента, размера вложений, желаемой стратегии.

Если вы хотите подобрать инвестиционный пакет с конкретным уровнем прибыли или получить консультацию по вопросам управления портфелем, анализу ситуации на фондовом рынке, рекомендуем посетить сайт компании «Церих».

2) Альфа-Капитал

Альфа Банк работает с 1990 года. Это один из крупнейших банков России по размеру уставного капитала, средствам клиентов и кредитному портфелю. Банк занимается всеми видами банковских операций, в том числе инвестиционным бизнесом и управлением активами с помощью управляющей компании «Альфа-капитал».

Программа доверительного управления предлагает индивидуальные инвестиционные решения для клиентов с капиталом от 500 тысяч рублей. Привлекательность программы не только в авторитетности компании, но и в том, что клиент сам выбирает инвестиционную стратегию и получает регулярный и подробный отчет о доходах.

Если клиент не располагает или не хочет вкладывать деньги в таком размере, можно воспользоваться услугой паевого фонда. Сюда минимальный размер вложения требуется от 1 тыс. рублей.

Для тех, кто не любит лишний риск, компания предоставляет возможность инвестирования с защитой капитала. А в качестве альтернативы банковским депозитам предлагает положить деньги на инвестиционный счет.

Не выходя из дома или офиса, с помощью сайта «Альфа-капитал» вы можете круглосуточно получить консультацию специалиста по управлению финансами, подобрать пакет инвестирования, опираясь на потенциальную прибыльность, контролировать свои инвестиции с помощью личного кабинета.

3) Открытие Брокер

На рынке компания уже 11 лет, за которые сотрудники успели обслужить больше 72 000 клиентов. За эти годы «Открытие брокер» помогла выгодно вложить финансовые средства тысячам россиян.

Фирма «Открытие брокер» входит в крупнейшую в России частную финансовую группу «Открытие». С 2010 года компания неоднократно подтверждала свой максимальный рейтинг надежности.

С помощью компании можно заняться интернет-трейдингом самостоятельно, опираясь на консультации специалистов по фондовым рынкам.

Советуем подобрать инвестиционное вложение на свой вкус и кошелек на Open-broker. На сайте подготовлены готовые предложения — модельные портфели, структурные продукты, паевые фонды и другие пакеты с подробным описанием рекомендуемого срока вложений, минимальной суммы и потенциальной доходности.

Благодаря такому механизму вы сможете выбрать оптимальное решение и спрогнозировать финансовые последствия.

4) Сбербанк Управление Активами

Сбербанк за годы существования неоднократно доказывал свою надежность в международных рейтингах. Еще одно доказательство стабильности банка — месторасположение центрального отделения. Это уже более полутора веков — Москва. За это время неоднократно менялось устройство государства, общество, но главным банком страны по прежнему оставался «СБЕРБАНК».

На сегодняшний день под управлением компании находится более 400 миллиардов рублей. Выбрав программу «Управление Активами», клиент самостоятельно выбирает инвестиционную стратегию. Управляющие, в свою очередь, эффективно работают с возможными рисками для вложений.

Более 97% активов показали свою доходность выше бенчмарков в 2015 году. Если вы задумались о том, чтобы доверить часть своих сбережений самому старому банковскому учреждению России, загляните на сайт за подробной информацией.

5) БКС

Доверительное управление БКС обеспечивается на российском и глобальном рынках с помощью персональных стратегий и защищает ваш капитал. Инвестировать можно в депозиты, акции и облигации, срочные контракты. Уровень риска при этом нулевой. Инвестиции делаются в валюте, а значит, вы минимизируете риски инфляции.

Девиз компании БКС — «Простые инвестиции в большое будущее!». Вашими активами будут управлять опытные и квалифицированные специалисты. Основной финансовый инструмент, с которым работает фирма — Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФы).

Это один из самых доступных, прозрачных и понятных способов вложения средств с гарантированным доходом. Ещё один плюс ПИФов — их высокая ликвидность. При этом пользователь вправе реализовать свою долю в любой момент. Стать пайщиком или воспользоваться другими услугами по управлению финансами можно на сайте «БКС».

5. Как выбрать хорошую управляющую компанию — 3 простых совета

Несколько экспертных советов по выбору компании.

Совет 1. Учитывайте уровень аналитического сервиса компании

От уровня аналитического сервиса зависит уровень профессионализма фирмы, а значит, и защищенности ваших вложений.

В брокерских компаниях аналитический отдел занимается обзором рыночной ситуации, на которую влияет множество факторов: рыночные прогнозы, ключевые новости предприятий, политики, экономики.

Без постоянной работы аналитического отдела и оперативного предоставления аналитики, компания не способна своевременно реагировать на изменения рынка и приносить стабильную прибыль.

Совет 2. Определите категорию надежности компании

Рейтинг финансовой надежности управляющих компаний составляет Национальное рейтинговое агентство. НРА по различным критериям анализирует способность лица выполнять свои финансовые и договорные обязательства перед клиентами и контрагентами.

Существует НРА уже 14 лет и за это время завоевало себе статус ведущего рейтингового агентства России. Оценки НРА признаются как обществом, так и государственными регуляторными структурами. Рейтинг надежности присваивается ежегодно и сохраняет свою актуальность в течение одного года.

Если оценка надежности низкая, сотрудничать с такой компанией не стоит. Тем более, что одной из причин снижения рейтинга часто становится предоставление компанией недостоверных данных, то есть элементарное жульничество. А такой подход – недопустим для надежной финансовой структуры.

Совет 3. Изучите отзывы о компании

Даже если у компании высокие рейтинги, отзывами обычных людей тоже не стоит пренебрегать. Учтите, что финансовые вложения по договору доверительного управления сопряжены не только с высокой прибылью, но и с большими рисками. И чем выше возможная доходность, тем больше вы рискуете.

А потому не пожалейте своего времени и прочитайте отзывы людей о доверительном управлении на фондовом рынке.

Доверительное управление бизнесом

Управляющая Компания «Резиденс» оказывает эксклюзивную услугу доверительного управления бизнесом. Вместе с нашими клиентами мы решаем задачи организационного развития и стратегического управления компаниями, автоматизации бизнес-процессов компаний, построения холдингов, управления территориально-распределенными компаниями.

Компании постоянно сталкиваются с вызовами рынка: новые технологии, рост конкуренции, финансовый кризис. Перед каждой из них стоит необходимость быстрого и грамотного реагирования, наложенная на специфику предприятия (история, традиции ведения дел, микроклимат и корпоративная культура).

Цель работы наших экспертов – выстроить такую систему управления бизнесом компании, при которой происходит быстрая, эффективная адаптация к внешним и внутренним изменениям.

В режиме доверительного сотрудничества с клиентом специалисты УК «Резиденс» решают комплексные задачи управления:

  • формализация стратегических и тактических целей компании-заказчика;
  • анализ текущего состояния бизнеса;
  • выработка рекомендаций для решения проблем и принятия верных управленческих решений;
  • помощь во внедрении изменений и последующий контроль.

Мы осуществляем выбор инструментов индивидуально для каждого клиента и сопровождаем в проблемных областях бизнеса. Наши решения направлены на изменения тех функциональных направлений и компетенций, которые необходимы для обеспечения долгосрочной эффективности и конкурентоспособности бизнеса.

В условиях доверительного сотрудничества с клиентом мы производим постановку системы корпоративного управления.

Эксперты «УК «Резиденс» имеют опыт решения бизнес-задач для российских компаний в разных отраслях экономики. На счету наших специалистов успешная практика организации управления в холдингах, объединяющих разные направления бизнеса. Совместно с клиентом мы оперативно привлекаем специалистов с необходимыми компетенциями из разных отраслей, что позволяет построить систему управления с учетом специфики бизнеса.

Также услуга доверительного управления бизнесом становится потребностью для компаний на том этапе жизненного цикла, когда бизнес достигает зрелости, а владелец начинает поиски наемного менеджера или коллектива для передачи управляющих функций в надежные руки.

Вместе с заказчиком мы заранее планируем возможные риски и затраты, контролируем ход организационных изменений. В режиме доверительного взаимодействия помогаем избежать конфликтов, потерь, увольнений, связанных с неправильным или несвоевременным построением структуры управления и подбором наемных менеджеров. Стремимся к тому, чтобы в результате нашего сотрудничества с клиентом, переходный период в компании прошел по плану, с минимальными издержками и высокими результатами.

Если у Вас есть работающий бизнес, но в силу отсутствия времени, желания, или других причин, Вы не можете заниматься его управлением, Вы можете передать управление Вашим бизнесом нам. С 2007 года мы предоставляем профессиональные услуги по управлению бизнесом и недвижимостью в Санкт-Петербурге и Ленинградской области.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *